長期金利の超長期的展望載せたのはUS10Yの年足チャート。
20世紀の末期頃からは、4～5年ごとに平行チャネルの下限にタッチするという値動きを繰り返してきた。
しかし、2012年を最後にチャネル下限に到達することが無くなった。
もちろん金利が0％に近づいてきてこれ以上下がりにくくなってきたという理由もあるだろうが、純粋に値動きだけを見ると、下落トレンドの終焉を予感させる動きになってきたと言える。
下の関連アイディアに記載したように、まだ米国債の下値余地はあると思われるので、今後も金利の動向には注意していきたい。
とりあえず2008年頃から2.0％という値がずっと意識される節目として機能し続けているので、今後2.0％を超えるかどうかが一つのポイントになるだろう。
US10Yのトレードアイデア
【本日の注目チャート】米国長短金利差が逆Cカーブで拡大中、フィボナッチ的に重要な局面に！米国の10年債金利と2年債金利の差が加速度を付けて上昇している。
ついに図（D）2016年の高値を超え、2015年以来6年ぶりの高値水準まで来た。
チャートを見ると2013年から3段下げがあり、2019年に底を打っている。そこから現在まで上昇が続いている。つまり2019年に債券から株へのグレートローテーションが始まったとことがわかる。
長短金利差の拡大は今後の景気回復を先読みしている。株式市場にとっては悪い話ではないが、インフレの芽が出だしたというところが注意点。
フィボナッチで見ると6月22日現在で2013年からの下落の61.8％を回復している。ここは黄金比率の数値だ。ここらで一回調整が入るのが基本だが、これを一気に超えると元の価格差まで一気に上昇することもある。
下がってきた角度と現在の上げの角度を比べると現在の上昇スピードが異常なことがよくわかる。金利差が拡大することは悪いことではないが、スピードが速すぎることが他のマーケットに与える影響は大きい。
この長短金利差の拡大は長期金利の急上昇から起こっている。そして長期金利の急上昇とは、米国10年債の急落を意味しているのだということを理解すると注意が必要ということがよくわかる。
米10年債利回りと月足MA100米10年債利回りとMA100
月足 MA100 青 をローソク足が抜けた時 （ MA200 水色 ）
大きく動きそうですね
個人的には、2%を超えるんじゃないかと思っています
S&P500
ナスダック
ゴールド は、逆相関
BTC まだ関連性ないかな ただし米株との関連性はありそう
日足
MACD 週足 月足 GC してるのでトレンドは上目線です
週足
月足
インフレ率が危険水域？BEIの５年、１０年とその差をチャートにしてみた。
５年＞１０年になる逆転の箇所を赤にした。
リーマンショック前のバブルでも頻回に逆転しているが、
現在はさらに高置でしかも急激。
危険な感じ・・・？
US10Y：2020/2水準まで上昇、今夜FOMC声明発表１０年利回りが１.６６まで上昇
直近では最高値の上昇、株にとってはネガティブ。
今夜の（１８日朝方３：００過ぎ）にパウエル議長の会見があります。
FOMCの方針は変わらないと予測する専門家が多いですが、今夜のFOMCの注目点はドットチャート。
2023年の金利予想が動くかどうかを見ていきます。
米10年債の日足年明けより
金利の上昇は加速し
すでに現時点で1.6をつける状況
利回りでいう２０％以上は異常な世界
もはや1.8以上も可能性は強く
3月17日27:00～のFOMCには
注目が集まりそうだ
相関すればドル円の上昇にも
拍車がかかり大きな起因となる
同時にドルインデックスにも注目していきたい
米国債 10年 RSIとの相関性 ETF と BTC米国債 10年 RSIとの相関性 ETF と BTC
これから金利が下がるか分かりませんが、RSIは80%
急激に下がった場合は 大きく落ち込む・ 緩やかに下がる場合は上昇と感じます
週足です 上のチャートは、米国債
VOO
VTI
QQQ
AGGは、参考まで
BTCは関係ないかもしれませんが、去年あたりから米株と連動してる感じがしますので参考まで
【週足】米国長期金利を意識日足レベルのスイングトレードをしています。
ダウが最高値を更新中。株高です。
そして金利も上昇。ポイントの1.5を超えたこともあり、次は2.0が意識されると思ってます。
1.5から2.0まで動くと想定しながら、株を考えつつ、為替を見ていこうと思います。
日米長期金利差とドル円の連動性
日米10年もの国債利回り差とドル円の週足を比較してみました。
2014年ー2016年を除いては比較的連動性が高いことがみてとれます。
直近１年では
値幅はあるものの概ね連動しています。
かつ2021年になって連動性が高まっています。
・為替への影響
長期金利差は"その通貨への魅力度合い"を表すといっても過言ではありません。
だからこそ、マーケット参加者は代表的な金利である10年もの国債利回りの差を注視します。
一時的に為替に連動しない時期もありますが、ここ最近は連動性の高まりを見せています。
よって、為替を見る際にも長期金利差は欠かさずチェックしておくことをおすすめします。
米長期金利 あともうひと上げか週足RSIが73.86まで上昇してきており、上げても80辺りまでかな、と見ています。
但し、4H足では上昇一服のシグナルも出ています。
・RSI弱気ダイバージェンス ＆ チャネル上値ラインにタッチ
・RSIフェイラースイング ＆ サポートライン割れ
もっとも、1H足で早々に強気リバーサルが出そうなので、軽く調整した後、上昇に転じる動きになる可能性が高いと見ます。
※じっちゃまがおっしゃている通り、1.8%辺り、オーバーシュートして1.9%辺りまでの上昇が妥当な線だと思います。
【NYダウ短期予想】3月前半は調整が続く？【2021年3月1日-5日】米金利上昇からリスクオフの様相を呈してきた2月末でした。このムードで3月も進むのでしょうか？
アノマリー的には、3月は中旬から上昇に転じることが多いらしいです。3月前半、当面は2月からの下落基調が続く可能性も高いかと思われます。さて？
■来週の主な予定
1日（月）
米ISM製造業景気指数（2月）
3日（水）
米ISM非製造業景気指数（2月）
米地区連銀経済報告（ベージュブック）
5日（金）
米貿易収支（1月）
米雇用統計（2月）
TradingViewでは同時に複数のチャート表示が可能です。
NYダウ（US Wall St30）、S&P500、ナスダック（US Nas100）、米国債10年利回りの4つのチャート（1時間足）を同時に表示させてみました。
※無料プラン1つのみ、PROプラン最大２つ、PRO+プラン最大5つ、PREMIUM最大８つまで表示可能だそうです。
10年債は３年線で止まっているが。。株式市場が気にしているアメリカ１０年国債の利回り。少し前より長期上昇トレンドに入ったのではと指摘していましたが、市場はいいとこ取り相場を繰り広げていました。
素人投資家だけでなくプロの投資家もバブルでは現実を見ないのだから不思議ですね。今日の日経平均は１日で１２００円以上も下げる暴落になりました。何が株式市場に影響するのか、ちゃんと知っておく必要がありますよね。
10年債利回り、予想通り赤１年移動平均線上抜け後、１年BB＋3シグマに到達利回り上昇が止まらないか。スクイーズしているBBが広がりかけている。このパターンは跳ね返され反対に−3シグマに向かう時とそのままグイグイBBを広げていく時とがあるが、後者の可能性が高いのではないか。為替はもちろん株にも大きく影響する。急激な上昇はネガティブな材料になると思われる。
ゴールドと債券利回り・ドルインデックスの関係昨年の後半からゴールドの上昇が一服しています。
一方で、その過程でアメリカの債券利回りは上昇してきていました。
そこで、ゴールドとアメリカの10年債利回りとの関係を改めて見てみました。
また、ドルが強くなるとゴールドが下がる、みたいな話もよく聞くので、ゴールドとドルインデックスの関係も見てみました。
チャートは上がアメリカ10年債利回りとゴールド、下がドルインデックスとゴールドの関係になります。
それぞれオレンジ色の線がゴールドです。
チャートを見ると、
・10年債利回りとゴールドは反対に動いている
・ドルインデックスとゴールドは、そこまで関係がなさそう。ただし、短い期間で見ると反対に動いている
ことが分かりました。
以上より、ゴールドをトレードする際は、ドルインデックスよりも債券利回りに注意しトレードしたいと思います。
特に10年債利回りは1.2の節目を超えてきているの注目したいです。
OANDA:XAUUSD
TVC:US10Y
TVC:DXY
アメリカ１０年債利回りは赤１年EMAの下にはもう戻りそうにない形金利が上昇トレンドに入ったのは間違いなさそうに見えます。金利が上がっちゃうと金融緩和どうするんでしょうね。
米株が週末下げたのに安全通貨のドルが買われました。リスクオフなら本来債権買いで利回り低下になることが多いのに。
何か異変が起こっているような感じですね。
１０年債利回りはチャネル上限オーバーが上ヒゲになり下落赤１年EMAを超え長期上昇トレンドが発生しかけているが、テクニカルだけでなくファンダからも失速。
ドル円、ドルインデックス、株式市場にも影響を大きく与えるだけに、目立つ高値を抜けていくのかどうかに今後注目。
