トレンド分析
本日のゴールド2025/11/24/#1
◯ＭＡから見る
20EMA赤 40EMA 青 200EMA 緑
交錯していたＭＡが動きだしました。まだ👌ではないですが、上向きになりつつあります。この流れが続けば、アップトレンドと見ていいかと思います。
◯ラインから見る
朝の投稿から見方を変えて、新しくラインを引き直しました。レッドの切り下げチャネルを上抜け、ブラックの決済チャネルを作っています。利確目標は、ブラックチャネルの上限です。ただし、今のところブラックチャネルのセンターライン付近で揉み合っているので、ここで落とされる可能性もあります。ここからエントリーする場合は、抜け切ってからのほうがベターだと思います。
エリオット波動分析 XAUUSD – 2025年11月 第4週
1. モメンタム（Momentum）
W1 – 週足
週足モメンタムは反転の初期サインを示しています。もし来週、反転を確定させる強い陽線が出れば、市場は 4〜5週連続の上昇 に入り、週足モメンタムはオーバーボートに到達する可能性があります。
D1 – 日足
日足モメンタムは依然として上昇しており、価格は あと1〜2日ほど上昇が続く可能性 があり、その後オーバーボート領域に入る見込みです。
H4 – 4時間足
H4モメンタムも上向きを維持しているため、月曜日は 上昇継続または横ばい（サイドウェイ） の展開が見られる可能性があります。
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2. エリオット波動構造
週足構造（W1）
直近3本の週足はすべて陽線ですが、明確な強さには欠けています：
• 2本は小さな実体のローソク足
• 1本は上ヒゲを伴う陽線
これは市場が X波（紫） の仕上げ段階にあることを示唆しています。したがって、主な想定は Y波（紫）を完了させるための下落継続 です。
Y波が完了し、週足モメンタムが反転すれば、次の 大きな上昇トレンド が始まる可能性があります。
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日足構造（D1）
• X波（紫）はすでに完了した可能性が高い
• 現在価格は Y波（紫） の内部を進行中
Y波の内部構造：
• 1波（赤）は完了したように見える
• 現在は 2波（赤） の途中、もしくはすでに 3波（赤）の初動 に入っている可能性がある
🔸 重要な確認レベル：
価格が 4001 を下抜ければ、市場は 3波（赤） に入ったことが確定し、強く明確な下落が発生しやすくなります。
🔸 代替シナリオ：
D1モメンタムがまだ上向きのため、2波が WXY（緑のジグザグ）調整パターン を形成している可能性もあり、もう一段の上昇が発生してから下落に転じるケースもあります。
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3. H4 波動構造
現在、D1構造と一致する2つのシナリオがあります：
• 市場はすでに 3波（赤）の初動 に入っている可能性
• または、2波（赤）のWXY調整（緑のジグザグ） の最終局面にある可能性
4081 のゾーンは現在、バランスエリア（最も出来高が集中するPOC） として機能しています。
• 月曜日に4081を下回る状態が続く場合：
→ 3波（赤） の可能性が強まり、サポート 4020 および 3958 はブレイクされる可能性が高い
• 4081を上回って推移する場合：
→ 上値ターゲット 4145 と 4184 が 2波（赤）の完了ポイント として理想的なゾーンとなる
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4. トレードプラン
📌 優先リミット売り（Limit Sell）ゾーン：
• 4145
• 4184
📌 ダイレクト Sell（成行売り）ゾーン：
• 4020 → 強いH4陰線で 4020を明確に下抜き、その後 リテスト が条件
詳細なトレードプランは、市場データが出揃う 月曜日に再更新 します。
ゴールドは上昇再開前に小幅な押し目を形成する可能性📊 市場アップデート
金価格は現在 約 4,050 USD/oz で推移しています。強い米ドルが上値を抑えており、市場はFRB（米連邦準備制度）のスタンスや今後発表される米国経済指標を見極めようとしています。投資家心理は慎重で、金は狭いレンジでの推移が続いています。
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📉 テクニカル分析
レジスタンス:
• R1: 約 4,100
• R2: 約 4,135（新しいレジスタンス、直近の高値で売り圧力が強い可能性）
サポート:
• S1: 約 4,020
• S2: 約 3,995 – 4,000（強力なサポート、直近安値およびトレンド確認ポイント）
EMA とトレンド:
• 価格は EMA 09 を下回っており、短期的な上昇モメンタムが減速。
• H1 で EMA 09 を上抜ければ、上昇の勢いが戻る可能性。
ローソク足・出来高・モメンタム:
• H1/H4 ではレンジ相場。
• 出来高はやや低く、材料待ちの状況。
• モメンタムは弱いが、強い反転シグナルはなし。
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📌 見通し
金価格は 4,020 や 4,000 のサポートに向けて小幅な調整が入る可能性があります。
米ドルが弱含む、または米国データが悪化した場合、金は再び 4,100 – 4,135 を試す展開へ。
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💡 推奨トレード戦略
🔻 SELL XAU/USD: 4,080 – 4,100
🎯 利確: 40 / 80 / 200 pips
❌ 損切: 4,115
🔺 BUY XAU/USD: 4,020 – 4,030
🎯 利確: 40 / 80 / 200 pips
❌ 損切: 3,995
黄金 (XAU/USD)：最后的压缩！订单区域已准备好！1H 时间框架 | 黄金被夹在 4,040 - 4,085 之间（对称三角形）。
1. ⚙️ 具体订单区域（可操作区域）
买入区域（反弹下注）：
入场：4,044 - 4,046
止损 (SL)：4,038
策略：强支撑区域（技术分析汇合），下注反弹。
卖出短线区域（短期）：
入场：4,071 - 4,073
止损 (SL)：4,077
策略：临近阻力，窄幅交易。
卖出区域（强阻力）：
入场：4,097 - 4,099
止损 (SL)：4,107
策略：强阻力 - 等待获利了结/反转。
⚡ 大突破情景
多头突破：高于 4,085 目标价：4,110 至 4,130。
空头突破：低于 4,040 目标价：4,020 至 4,000。
2. 📰 基本面
市场等待美国数据（就业、PCE）和美联储决策。新闻将成为突破的催化剂。
💡 策略总结
耐心等待突破。短线/限价订单需要严格止损。根据新闻支持的技术突破行动。
#黄金 #XAUUSD #外汇 #技术分析 #黄金 #交易设置 #突破 #波段交易
XAUUSD – 新しい週のリスク!テクニカルはショートをクローズしました:
非常に標準的なダブルトップ (2 つの同一のゴールデントップ)
黒矢印＋弱気カーブが完全先行
現在の抵抗値: 4,132 (旧ピーク→現在は鉄の障壁)
ターゲット 1: 4,000 (心理ラウンド)
対象2：3,967名（上から）
マクロ経済の影響で金はさらに下落しています。
USD指数は104.3まで大きく反発
米国の10年利回りが急上昇 → FEDのハト派的姿勢が薄れた
避難資金の流れが一時的に冷え込んだ
次のセッションのシナリオ:
4,132個を拒否→1～2日でストレートに4,000個減らす→3,967個スキャンして移動完了。
今回は金が3,967yまで下がると思いますか？
【PLUS9LOVE】USDJPY 2025/11/24先日、EURJPYの押し目に早く反応した結果、
ロスカットになってしまった、
PLUS9LOVE（プラスクラブ）のおーが。です。
売りのタイミングが合わなくて、
買いにいったらUSDJPYの下落開始。
ちょっとタイミングが合わなかったですね。
一旦、売り目線に切り替えたいと思います。
【売り】
プランA：レンジ上辺で売り
TP：155.000
SL：157.100
【売り】
プランB：レンジ（157.000～156.25）
TP：155.000～154.500
SL：157.100
【売り】
プランC：ブレイク
TP：155.000
SL：157.100
XAU/USD – 金が重圧下に、4,000ドルの突破が差し迫る米ドルが強化され、米国の堅調なデータに支えられて金は下落を続けています。11月最終週と今後のFOMC決定を待つ市場では、安全資産への流入が弱く、XAU/USDはさらなる下落に非常に脆弱です。
📊 テクニカルアウトルック – H1/H30
短期構造は明らかに弱気のままです：
1️⃣ トレンドバイアス：弱気
価格は下降トレンドラインを拒否し続けています。
すべての戻りは浅く、日中の供給ゾーンによってすぐに吸収されます。
2️⃣ 主要テクニカルレベル
抵抗 / 供給ゾーン：
4,078 – 4,089
4,104（主要な合流点：フィボ + H1供給）
サポート / 流動性ターゲット：
4,023 – 4,013
3,989 – 3,975 → 主要な流動性ゾーン（高反応確率）
3️⃣ 注目すべきシナリオ
🔻 シナリオ1 — 継続的な下落（主要バイアス）
4,044を下回ると→4,023をターゲットに、その後3,99x – 3,97xで流動性をスイープ。
🔄 シナリオ2 — 下落前の戻り
4,054 – 4,078へのリトレースメント→拒否→さらに下落。
🔺 シナリオ3 — より深い回復（低確率）
価格が4,104を上回ってクローズした場合のみ有効で、4,13x – 4,15xへの動きを解放。
🎯 MMFトレーディングプラン
SELL – トレンドフォロー（主要）
売りゾーン1: 4,054 – 4,078
SL: 4,105
TP: 4,023 → 4,013 → 3,99x
売りゾーン2: 4,089 – 4,104
SL: 4,112
TP: 4,054 → 4,023
BUY – リアクショントレードとしてのみ（流動性スイープ）
買いゾーン: 3,99x – 3,97x
SL: 3,955
TP: 4,023 → 4,054
⚠️ 買いセットアップは逆トレンドであり、強い確認が必要です。
主要バイアスは価格が4,104を下回っている限りSELLのままです。
⚜️ MMFLOWトレーディングビュー
金は心理的な4,000ドルのサポートに押し込まれています。
明確な突破は、3,98x – 3,95xへのより広範な弱気拡大を引き起こす可能性があります。
月末のポジショニング、FOMCの期待、そして変化するFRBの感情により、ボラティリティが急激に増加する可能性があります。
トレンドに従い、ラリーをSELLしてください。深い流動性ゾーンでの確認がある場合のみBUYしてください。
6460 セガサミー1時間足 24 Nov,2025月足
意識される2450円で一旦反発中
日足
・小幅なレンジを十字線を起点にブレイク
・ 足が上昇しそうな大陽線引けだがすぐ上に抵抗帯ゾーンがあるので、大衆に買わせて大口が利確し下落に転じる典型パターン注意
1時間足
・ウェッジを形成しながら2577円ブレイクターゲットに到達
・すぐ上に抵抗帯があるので上値限定的なイメージ(行ってもオレンジ2769円)
・白BOX到達時のローソク足の状況を見極めたい
・大局で2450円〜白BOXのゾーンは中立目線なので、出来上がったローソク足を元に売り買いを考えていきたい
ナスダック100先物、サポートゾーン付近から反発今週の振り返り
先週は高値・安値切り下げで3週連続の下落となった。ナスダック100もRVWAP近くまで高値は戻しても、売られる展開で今週は下げた。
週明けの11月17日から下げたが、11月18日（火）から11月19日（水）は75日出来高加重移動平均線あたりでサポートされてNVDA決算を待った。NVDA決算後の11月20日（木）は高値寄り付きでRVWAPまで上昇したが、ここでも失速して長大陰線の売りとなってしまった。
前週末時点の下落シナリオでは「 再び75日出来高加重移動平均線に向かって下落する場合は、次もサポートされるかが最初の確認場面となる。上記で止まれない場合は、再び黄色の点線ゾーンが次のサポートテストとなるだろう」と書いた。
結果としては11月20日（木）は点線ゾーンで止まったが、11月21日（金）には点線ゾーンをやや下回ったところでようやくストップ、その後反発を示してその日の高値はVWAPまで戻した。
点線ゾーン付近で耐えて反発しているなら、ある程度売りが吐き出されて一旦の調整完了の可能性が出てきたかもしれない。この反発が今週も続けて上値を伸ばせるなら上昇トレンドに戻すサインとなりうる。
一方で単発の反発で、また下落する場合は底固めが必要になってくるのだろう。11月24日（月）現在の今のところは上昇を示しているので、フォロースルーデイとなるように米国オープン後の動きに期待したい。
次週のシナリオ
①上昇する場合
RVWAPあたりで失速して跳ね返されてきたので、まずはRVWAPを上抜けて維持できることが求められるだろう。11月17日（月）の高値25,269付近を上回る水準の回復だ。
また、その次は11月12日の高値25,721.9の上抜けが上昇シグナルとなるだろう。
②下落する場合
再び下落する場合は、次も黄色の点線ゾーン付近でサポートされるかが再確認となる。
上記で止まれない場合は、23,400から23,450あたりにタッチする可能性がある。
S&P500先物、RVWAPで失速からの下落、そして反発今週の振り返り
先週は高値・安値ともに切り下げで出来高を伴って下落した州だった。NVDA決算後の下落が印象的な下げでした。
11月14日（金）時点でリバウンドしたもののRVWAPを上回れず上値を押さえられ週末を迎えていたところからこの週は開始した。11月17日（月）も上昇を試みるがRVWAPの近くで失速して、結局陰線で75日出来高加重移動平均線まで下落した。この時点で弱い値動きだった。
前回の下落シナリオには「再び下落する場合は、75日出来高加重移動平均線のサポートが破られるかどうか。75日出来高加重移動平均線を下抜ける場合は、黄色の点線ゾーンでサポートテストとなる。ここはフィボナッチ78.6％も重なっている。75日出来高加重移動平均線でサポート継続なら反発を期待」と書いていた。
11月17日（月）までは75日出来高加重移動平均線で耐えていたが、翌日11月18日（火）には75日出来高加重移動平均線が破られ下落進行した。11月19日（水）は75日出来高加重移動平均線の少し上で上昇が失速して、75日出来高加重移動平均線の下まで下がっており、レジスタンスに転じたような動きを示した。NVDA決算を控えたポジション調整と見られていた。
NVDA決算後の11月20日（木）は好決算で寄り付きから上昇を試みたが、ここでもRVWAPで阻まれ長大陰線の下落となってしまった。好材料の出尽くし売りなのか、寄り付きの高いところからプット買いで下落を仕掛けたのかはわからないが、吐き出した形だ。
11月20日（木）の安値は次のサポートである黄色の点線ゾーンに突入したが、11月21日（金）に点線の下限でストップして反発した。この点線ゾーンは10月10日（金）の安値でもサポートされた場所で、出来高が厚い価格帯でもある。
今回の調整でポジションはだいぶ軽くなったので、このままリバウンド上昇が続いてくれると期待したいところだ。ただ今はまだ単発の反発でこれが続くかが今週の動き方にかかっている。まずは75日出来高加重移動平均線の上まで戻すことが必須条件で、RVWAPの上まで戻すことが上昇回帰のサインと見込む。
一方で反発が続けられないと、再び黄色の点線ゾーン付近の下値まで再下落する可能性は今はまだ残っている。QT停止など流動性回復で期待される株価上昇に向けて今は仕込み時となるかもしれない。
次週のシナリオ
①上昇する場合
上昇する場合は、まずはRVWAPの上を取り戻すところまで期待したい。その次は11月12日高値6,900.5の到達だろう。
②下落する場合
再び下落する場合は、前述のとおり黄色の点線ゾーンで再サポートテストとなる。
本日のゴールド2025/11/24/#1
◯ＭＡから見る
20EMA赤 40EMA 青 200EMA 緑
3本のＭＡが交錯していた状況から、下向きになってきました。もちろん、まだここの段階では判断できないので、もう少し様子を見たほうがよいと思います。
◯ラインから見る
今現在はブルーのチャネルを下抜けるかどうかといったところ。しかし、ここを下抜けても、レッドの切り下げチャネルがあり、ここで、反発する可能性があります。なので、まだよくわからないが正確かなと思います。
USDCHF_11/24・4H
上昇トレンド継続中
日足の高値付近で上げ幅減少？
週足レベルではBOXの中
・1H
上昇トレンド継続中
小さく押しを付けて症状しているが、勢いがない。
・Scenario
買）
基本買い目線。
だが、これから買うのはリスクが高いので、安くなるのを待ちたい。
例えば、
→1Hの押し安値を割って、再度上昇に転する。など
売）
手仕舞いの売波に乗りたいが、今日中に取りたい形になるか・・
いずれも4Hで認識できる高値切下げ、Wトップなどの形があると入りやすい
EURUSD_11/24・4H
下げトレンド継続。が、髭だらけで、下げ幅減少。
そろそろ下げ終了？
・1H
下げトレンド継続
・Scenario
売）
下げトレンドが崩れてないので、基本売目線。
15Mの20MAの転換を狙うか・・
下げ渋っているので、欲張らず利確
買）
下げトレンドlineを上抜いて、1Hのレジサポlineに支えられるような動きが見えたら、15Mで買い検討したい
ローソク足の高値、安値を線でつなぐと、何かが見えてくるかも単純移動平均線（SMA）を２つ追加し、期間はそれぞれ１、
ソースを高値と安値で設定しました。
また、シンボルの設定で、実体、枠、ヒゲのチェックを外して、
ローソク足を非表示にして、
チャートに、ローソク足の高値と安値の推移を、
表示しています。
以下、高値を繋いだ線を高値線、安値を繋いだ線を安値線と、
表記します。
白色の水平線部分では、前回高値を高値線がブレイクしていますが、
安値線はブレイク出来ていません。
これは、高値ブレイクの失敗パターンです。
もちろん、安値線も前回高値をブレイクしても、その後、価格が下落して、
結果的に、ブレイク失敗となるパターンもあります。
上記は、ブレイクの成功の可否の判断や、高値掴み、安値掴みの回避、
及び、逆張りの判断に使えます。
水色の長方形の部分では、
高値線、安値線の谷と山が、重なって、その後、価格が下落しています。
戻りから、下落した場面です。
戻りの山の安値線に、黄色の水平線を引いています。
下落が続く場合、安値線の逆V字の頂点に引いた水平線を高値線が、
下にブレイクします。
右に、価格の谷と山を模式図で示しています。
押しや、戻りが浅いと、谷と山は接しません。
深くなると、まず、高値線と安値線が、重なります。
より、深くなると、高値線同士、安値線同士が、重なります。
また、チャートパターンを判断する場合、
例えば、ダブルトップなら、高値と高値の位置関係で、
判断することが、一般的ですが、その場合、安値線もダブルトップの、
カタチになっていることが、ほとんどです。
高値と安値を線でつなぐと、いろいろな気づきがあると思います。
GBPUSD_11/24・4H
高値を更新したまま、安値を更新し、下落中だが、
高値をきり下げてないため、まだ、下げトレンドにならず。
買い勢力もある状態。
先週金曜日にレンジを作って停滞中。
・1H
レンジだが、直近の短期DOWの高値を更新ｓ、20MAは上向き。
・Scenario
売）
根拠：下げトレンドの押さえ、レジサポの押さえ、4Hの下げ波に対して50％まで戻し、売勢力が強い？・・
1Hの20MAの下にもぐってきて、小さくても高値を切下げると、エントリーしやすいが、
ポンドドルは一気に行っちゃうことがあるので、その時は見送る
買）
根拠：4Hの長期DOWでは上昇トレンドが崩れただけ＆下げ幅が減り、日足では安値の切上が確認できつつある。
現時点で、4Hの短期DOWの高値を更新した状態、再度上昇を試す可能性あり。
さらに、下げトレンドlineやネックlineを上抜いたら、リターンムーブで買いエントリーを検討したい
2025 1124 スイス円S目線
週足
アップトレンド中でついづい期中
日足
波で見るとついづい期が終わり、利食い期になるかも知れない。
ただ、ダウ形成して安値を下抜けたともみられる
４H
日足ダウ安値を下抜けて利食い期の戻り待ち
戻り待ちポイント
日足ダウ安値
４H２０MA
注意点
週足アップトレンドの逆張り
SLがシビアになりそう
ロットを落として関わってみる
AUDUSDAUDUSD
日足
陽線確定、プライスアクション か
45分足
上昇トレンドの下限値
N値完成からのトレンド変換か
15分足
ダブルトップからの逆ヘッドアンドショルダー
200EMAにサポートされているのでここを抜けたらエントリーしたい
UNH — Entering a Long-Term Accumulation ZoneUnitedHealth (UNH) — A Strong Long-Term Candidate Despite Recent Volatility
UNH experienced a major sell-off, but when both the chart and fundamentals are reviewed together,
it looks far more like a long-term opportunity than a breakdown.
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🔍 Technical Overview
After the sharp decline, price action is forming a potential long-term bottom:
• Price is attempting to recover toward the 25MA (337.8 USD)
• Selling volume has dried up → capitulation phase likely completed
• Consolidation continues below the Ichimoku cloud
→ A cloud breakout would signal a mid-term trend reversal
• Strong volume support lies between 260–275 USD,
providing a firm structural floor based on VPVR
Volatility may continue in the short term, but structurally,
UNH is beginning to form a long-term reversal base.
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📊 Fundamentals: Consistent Strength
UNH stands out because of its stability:
• ROE 14.2%
• ROIC 15.1%
• Operating margin above sector averages
• EPS growth for over 20 consecutive years
• Strong and steady free cash flow
• Solid 32% equity ratio for a company of this scale
The combination of health insurance and healthcare services creates a resilient revenue stream,
even during economic downturns.
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🆚 Peer Comparison (Text-Based)
Compared to other major players in the sector,
UNH maintains superior stability and profitability.
Humana tends to be more volatile due to its Medicare-heavy focus.
Cigna is attractively valued but shows slower growth.
Elevance Health has stronger exposure to state-policy fluctuations, raising regulatory risk.
In contrast, UNH offers a more balanced revenue structure,
higher consistency in EPS growth,
and stronger cash generation — making it the most dependable long-term pick in the group.
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🎯 Targets
• Short-term: 337–345 USD
• Mid-term: 376 USD
• Long-term valuation: 500–600 USD
The sell-off was driven by a subsidiary-related event,
not by a deterioration in UNH’s core business fundamentals.
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✔️ Conclusion
UNH remains a textbook defensive stock —
stable, profitable, and resilient through economic cycles.
The chart hasn’t fully repaired yet,
but the fundamentals remain exceptionally strong.
For long-term investors,
the current discounted levels may offer a compelling entry.
大幅下落後は底固めの動きが続いていて、
• 株価は25MA（337.8ドル）に向けてリバウンドを試しつつある
• 出来高が急減して“投げ売りのピーク”をすでに過ぎた印象
• 日足は一目雲の下で揉み合い → 雲抜けで中期反転が見える形
• 下方向には 260〜275ドルに強い出来高帯が存在
→ 中期の強サポートとして意識されやすいゾーン
短期ではまだ不安定やけど、
“長期の底を作り始めたチャート” に見える。
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📊 【ファンダメンタルズ：数字の安定感】
ユナイテッドヘルスの本当の強さは、業績の「安定力」。
• ROE は 14.2％
• ROIC は 15.1％
• 営業利益率 も 8％台 と業界平均を上回り、
• EPSは20年以上連続で伸び続けてる
• フリーキャッシュフローも安定して黒字
• 自己資本比率は 32％ と大型企業として十分に厚い
医療保険と医療サービスの二本柱で収益がブレにくく、
景気後退でも業績が崩れにくいのが最大の魅力。
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🆚 【同業他社との比較（文章版）】
同じ医療保険大手と比べても、
ユナイテッドヘルスは “一段階上の安定性” がある。
Humana（HUM）は収益の柱が高齢者向けに偏っていて景気の影響を受けやすく、
Cigna（CI）は割安でROEもそこそこやけど、成長性が鈍い。
Elevance Health（ELV）は制度依存が強く、州ごとの政策リスクが大きい。
それらと比べて UNH は、
収益基盤・EPS成長・キャッシュフローの3点が圧倒的に強く、長期投資家が優先して選びやすい立ち位置 にある。
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🎯 【ターゲット】
• 短期：337〜345ドル（25MA・雲上限）
• 中期：376ドル（チャートの節目）
• 長期：500〜600ドル（本来評価）
今回の急落は子会社絡みの突発ニュースであって、
ユナイテッドヘルス本体の収益性はほぼ影響を受けていない。
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✔️ 【まとめ】
UNH は、
「短期で荒れても、中長期で安定して成長する“王道ディフェンシブ銘柄”」。
チャートはまだ完全回復とは言えないが、
ファンダメンタルズが全く揺らいでいない以上、
“売られすぎに見える今の株価” は長期投資家にとって魅力的な水準。
雲抜け、出来高帯、25MA の戻りを見ながら、
段階的に拾う戦略が相性良い銘柄やと思う。
ビットコイン – トレンドラインの「再テスト」フェーズBTCはテクニカル回復後、正しい下降トレンドラインに到達し、弱い反応を引き起こしました。これは、売りの力が最も強く戻ることが多い領域です。 「小さな放物線」の形も、買いの勢いが衰えていることを示している。
注目すべき点:
価格は下降トレンドラインを突破できず、買い手が実際のブレイクアウトを生み出すのに十分な力を持っていないことを示しています。現在の回復構造は「下位高小流動性掴み」に似ており、BTCがメイントレンドに向かいつつある可能性を示しています。
現在、86,000 の価格帯が最も近い抵抗線であり、反転するには市場がこれを強く超える必要があります。
メインシナリオ（優先）：
BTCは横向きに動きます - トレンドラインの周りにわずかなノイズが発生します → ブレイクアウトできません → マークされたターゲットエリア（82〜80k）に向けて下降傾向を生み出します。
これは、下降トレンドが続く前によく現れる「弱い反発」のリズムです。
マクロ的な観点は弱気シナリオを支持する
暗号通貨のフローはETFの流入が弱く、利益確定のセンチメントが高まった。今週のリスクデータは、資金の流れがビットコインのようなリスク資産ではなく、一時的な避難資産に傾いていることを示している。
6857 アドバンテスト — 上昇一巡後の戻り売り優位ゾーンに突入か4月のトランプ関税懸念以降ずっと強かったアドバンテスト。
しかし 23,415円で天井をつけてから、流れがひとつ変わったように見える。
その理由はシンプルで、
株価が25日移動平均線（19,512円）を実体で割り込んだこと。
ここを割ると、短期の買いトレンドはいったん終わりやと判断されやすい。
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■ まず意識する下落ターゲット
現在の動きから見ると、
最初に意識されるのは 17,000円（12月1〜4日付近）。
ここは：
• 一目均衡表・先行スパン1（雲の上限）
• 過去のレジサポが重なる位置
反発の入りやすい“最初の止まりどころ”になりやすい。
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■ 強めのサポート帯
下げが継続する場合、
次に効いてくるのが 15,600〜16,000円 付近。
これは過去のボックス下限で、
何度も跳ね返されてきた“実質的な支持帯”。
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■ この帯を割った時の展開
もし 16,500円をはっきり割る ようなら、
いよいよ下方向の勢いが加速する可能性が高い。
🔽 次のターゲットは：
• 14,185円（上昇全体の50%戻し）
• 11,000円（6月〜9月の主要レンジ帯）
11,000円付近は VPVR（価格帯別出来高）が最厚。
市場参加者が一番多い“メインレンジ”なので、
ここへ戻ってくるシナリオはかなり現実的。
さらに 12,000円を割れ ば、
次は 9,500〜12,000円の旧レンジ へ再突入するパターンも想定内。
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■ 一目均衡表の視点
• 現在は雲に接触中
• 雲の下に潜り込めば、中期トレンドは一段下へ
• 逆に雲で支えられれば、25MAまでの戻りを挟む展開もあり
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🎯 総まとめ
• 23,415円で天井をつけた形
• 25MAを実体で割った → トレンド転換の初動
• 短期ターゲット：17,000円
• 強めの支持：15,600〜16,000円
• 割れたら 14,185円 → 12,000円 →（状況次第で）11,000円 の流れ
• 一目均衡表も VPVR も “下方向優位” の状態
「戻り売りが上に重なりやすい局面に入った」と見るのが妥当。
Advantest (6857) — Entering a Potential Lower-High Cycle After Peaking at ¥23,415
After the strong uptrend that started with the Trump tariff headlines in April,
Advantest finally showed signs of exhaustion at ¥23,415,
and momentum has shifted.
The key trigger was simple:
the candle closed below the 25-day moving average (¥19,512).
This is typically recognized as the first signal of a short-term trend reversal.
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Short-Term Downside Target
Based on the current structure,
the first level to watch is ¥17,000 (around Dec 1–4).
This level aligns with:
• The upper band of the Ichimoku cloud (Senkou Span 1)
• Prior support/resistance interaction
A natural spot for a temporary reaction.
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Major Support Zone
If the decline continues,
the next stronger support is ¥15,600–¥16,000,
which represents the lower edge of the previous range —
a zone that has repeatedly held in the past.
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If This Support Breaks
A clear break below ¥16,500 would likely accelerate downside momentum.
🔽 Key downside targets:
• ¥14,185 (50% retracement of the full uptrend)
• ¥11,000 (high-volume node & major range from June–September)
Since ¥11,000 is the thickest VPVR zone,
a return to this area is a realistic scenario.
If ¥12,000 fails,
price may re-enter the ¥9,500–¥12,000 historical range.
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Ichimoku Perspective
• Price is currently touching the cloud
• A clean break below the cloud = medium-term downtrend confirmation
• A rebound from the cloud could push price back to the 25MA
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🎯 Summary
• Clear top at ¥23,415
• Closing below 25MA triggered trend reversal
• First target: ¥17,000
• Strong support: ¥15,600–¥16,000
• Below that: ¥14,185 → ¥12,000 → ¥11,000
• Both Ichimoku and VPVR point toward downside bias
Market is now in a “sell-the-rally” environment rather than “buy-the-dip.”
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