エリオット波動分析 – XAUUSD | 2025年12月26日
1. モメンタム分析
D1（デイリー）
日足モメンタムは現在、下落方向への反転準備段階にあります。本日または明日にかけて、D1モメンタムが下向きへ反転を確定する可能性が高い状況です。確認されれば、日足ベースで少なくとも数本の調整下落に入る可能性があります。
H4
H4モメンタムは依然として上向きを維持しています。そのため短期的には、H4では上昇、もしくはレンジ（横ばい）推移があと1～2本のローソク足程度続く可能性があります。
H1
H1モメンタムはすでに下向きに転じており、短期的には売り圧力が優勢な状態が続いています。
2. エリオット波動構造
D1の波動構造
日足の波動構造に大きな変化はありません。現在の価格は、黄色の第4波におけるフラット型調整構造内のX波に位置しています。
D1モメンタムが下向きへの反転を確認した時点で、X波は完了する可能性が高いと見ています。
H4の波動構造
青色の第5波の内部には、赤色の5波構造が確認できます。現在、価格は赤色第5波の終盤局面にあります。
赤色第5波が完了すれば、紫色のX波の完了を示唆します。
また、赤色第5波はエクステンションしている可能性があり、エリオット波動の特性上、拡張した第5波の後に出現する最初の調整波は急激かつ鋭い動きになりやすいため、モメンタムの反転確認が重要になります。
H1の波動構造
赤色第5波の内部において、H1では黒色の5波構造（1–2–3–4–5）が形成されています。
価格はすでに4514のターゲットゾーンに到達していますが、本日の取引開始後に高値を更新しました。
D1モメンタムが反転準備段階にあること、ローソク足の値幅が縮小していること、そして主要ターゲットに到達している点を踏まえると、黒色第5波がターミナル・トライアングルを形成している可能性を重視しています。
ただし、現時点ではターミナル・トライアングルの確定には至っておらず、引き続き価格動向を慎重に観察する必要があります。
3. ボリュームプロファイルと重要価格帯
ボリュームプロファイルを見ると、価格は現在、4471～4514の高流動性ゾーンの中で推移しています。
このゾーンをどちらかの方向へ明確にブレイクすることで、次のトレンドに対する重要な確認材料となります。
4471を下回って終値を付けた場合、第5波の完了を示唆し、より明確な下落トレンドへ移行する可能性が高まります。
このゾーン内に留まる限り、市場は依然として最終局面の調整フェーズにあると判断します。
4. トレードプラン
現在は祝日シーズンにあたり、市場の流動性は低下しています。そのため、ストップ狩りを伴う不規則な値動きが発生しやすい環境です。
また、上位時間足のエリオット波動構造はまだ明確な確定を待っている段階です。
したがって、
短期トレードに限定する、または様子見を優先
大きなポジションサイズは避ける
モメンタムの反転と構造ブレイクの明確な確認を待つ
状況が明確になり次第、分析をアップデートします。
