エリオット波動分析 – XAUUSD 2026年1月 第1週
1. モメンタム（Momentum）
週足（W1）：
週足のモメンタムを見ると、現在 買われ過ぎゾーンで収束し始めている ことが確認できます。これは、来週にかけて週足モメンタムが反転する可能性が高い、もしくは 少なくとも意味のある調整局面が発生する可能性 を示唆しています。
日足（D1）：
日足モメンタムも現在 弱まりつつあり、収束（コンプレッション）の兆候 を見せています。これにより、短期〜中期の反転リスクが高まっている 状況であり、来週にかけて調整が発生する確率は 比較的高い と判断されます。
4時間足（H4）：
H4モメンタムは下向きですが、同時に 収束の兆候 も確認されています。これは単なる短期的な押し目なのか、それとも 明確な下落トレンドの初動 なのかを判断するために、週明け（月曜日）の値動き を待つ必要があります。
2. エリオット波動構造 – 週足（W1）
週足チャートでは、先週の強い陽線の後に 新高値を更新 しました。それ以前は 小さな実体のローソク足が連続 しており、その後 明らかに実体の大きいローソク足 が出現していますが、出来高はそれに比例して増加していません。
これは ブル・トラップ（買いの罠）の警告サイン であり、買いの勢いが徐々に弱まっていることを示しています。
また、フラット型の調整構造 は依然として否定されていません。これに 週足モメンタムが反転準備に入っている状況 を加味すると、来週にかけて天井を形成し、波動Xが完了する可能性は非常に高い と考えられます。
波動Xが 波動Wの起点を上抜けている ため、次の波動Yの第一目標 は、波動Wと同じ値幅である 4072付近 が想定されます。
3. エリオット波動構造 – 日足（D1）
紫色の波動X の内部では、価格は 赤色のABC調整構造 を形成しています。
特に注目すべき点として、赤色の波動C の内部には 青色の5波動インパルス構造 が確認されています。この5波動構造が完全に確定した場合、拡大型の第5波が完了した直後に、急激かつ鋭い下落が発生する可能性が高い と考えられます。
4. エリオット波動構造 – 4時間足（H4）
4時間足では、青色の第5波 の内部に 赤色の5波動構造 が確認できます。
さらに詳細に見ると、赤色の第5波 の中で 黒色の5波動構造 が形成されており、現在価格は黒色の第5波に位置しています。
黒色の第5波の特徴は以下の通りです：
価格はすでに 想定ターゲットに到達
波動同士が 重なり始めている（オーバーラップ）
これらの特徴から、現時点で最も優先されるシナリオは、黒色の第5波がエンディング・ダイアゴナル（Ending Diagonal）を形成している可能性が高い というものです。
確認条件 / 無効条件：
価格が 4594を上抜けてはいけない
→ この水準を上抜けた場合、エンディング・ダイアゴナルのシナリオは否定されます。
価格は 4471を明確に下抜けて終値で確定する必要があります。この水準は 重要な流動性およびサポートゾーン です。
→ このレベルを割り込んだ場合、次の大きな流動性ゾーンは 4348付近 となります。
5. 市場環境に関する注意点
現在は 年末まで残りわずか であり、市場の 流動性は非常に低い状態 です。このような環境では：
値動きが 不規則で方向感に欠ける
フェイクブレイクやストップ狩り が両方向で発生しやすくなります
そのため、特に中期トレードにおいては 無理に取引を行わず、休むことを推奨 します。
このような低流動性・高リスク環境では、資金保全（Capital Preservation）を最優先 とすべきです。
