本日のゴールド2026/02/03/#1
◯ＭＡから見るゴールド
20EMA赤 40EMA青 200EMA緑
短期ＭＡと長期ＭＡの乖離を埋める動きになってきています。徐々に近づいていますので、シンプルにショートという目線ではなくなりましたので、ご注意下さい。
◯ラインから見るゴールド
レッドのチャネルを作っており、ここを上抜ければロングとなります。一回、上抜けチャレンジして落とされてからの上抜けになると思われますので、タイミングには気をつけましょう。
ロング先物市場
ロング
テクニカル反発後に金は急落、売り圧力が支配📊 市場概要：
金価格は4500から4582まで急速なテクニカル反発を見せましたが、買いの追随が弱く、上昇は持続しませんでした。売り手が高値圏で積極的に戻り、4580付近での分配（ディストリビューション）を確認。この反落により、価格は再び強く売られ、現在は4400付近まで下落しています。
📉 テクニカル分析：
• 主要レジスタンス:
・4480 – 4500
・4560 – 4580
• 直近サポート:
・4400 – 4385
・4350 – 4320
• EMA:
価格はM5・M15・H1すべてでEMA09を大きく下回っており、強い下降トレンドが継続、底打ちの兆候はまだ見られません。
• ローソク足 / 出来高 / モメンタム:
4500から4582への上昇は出来高の弱いテクニカルな戻りに過ぎませんでした。その後、出来高を伴う大陰線が連続し、**ブルトラップ（買いの罠）**を明確に示しています。下落モメンタムは再び加速しています。
📌 見通し：
4400を明確に割り込む場合、短期的に金価格はさらに下落し、4350 – 4320ゾーンまで下押しする可能性があります。
ショート
ショート優勢かとなぜ「売り」なのか
1. トレンド：強い下落トレンドの中の調整
チャート全体では、左側（1月後半）の大きな下落に対して、現在はその戻りを試している状態です。1時間足・30分足ともに、帯状の移動平均線（GMMA）が価格の上方に位置しており、強い上値抵抗（レジスタンス）として機能しています。
2. レジスタンスの重複
価格は現在、フィボナッチ・リトレースメントの重要水準および、以下の水平線に挟まれています：
4,726.22 USD ここを明確に超えられない限り、弱気派が優勢です。
4,730.13 USD過去に意識された強力な節目です。
3. 指標とファンダメンタルズの背景
本日は2月2日の深夜に米ISM製造業景気指数の発表が控えています。
過去の急落に対する「恐怖指数（VIX）」の高まりや、利益確定売りの流れが継続している場合、この指標発表をきっかけに赤矢印のような二段目の暴落が起こるシナリオが濃厚？！
ショート
エリオット波動分析 XAUUSD – 2026年2月2日
モメンタム
週足モメンタム（W1）
週足モメンタムは 下落への反転兆候 を示し始めています。
反転を確認するためには、今週の週足確定 を待つ必要があります。
W1モメンタムが下向きに確定した場合、相場は 少なくとも数週間にわたり下落トレンドが継続する可能性 が高いと考えられます。
日足モメンタム（D1）
日足モメンタムは引き続き低下しており、オーバーソールドゾーンに接近 しています。
この状態から、今後1～2日以内 に 日足の安値形成 が起こり、その後 反発または横ばい（レンジ） が数日続く可能性があります。
4時間足モメンタム（H4）
H4モメンタムは オーバーソールドゾーンで圧縮された状態 が続いており、すでに 13本のH4ローソク足 が確認されています。
これは、価格が H4のボトム圏に近づいている可能性 を示しており、その後 調整的な反発、または横ばいの動き が少なくとも数本のH4足続くと見ています。
波動構造
週足の波動構造（W1）
週足モメンタムが反転を試みているため、まずは 今週のローソク足の確定 を待つ必要があります。
価格が 4282を下回ってクローズ した場合（過去の上昇モメンタム転換ポイント）、
週足の天井形成が確認された と判断できます。
このシナリオでは、W1の構造は 黄色の（1）（2）（3）（4）（5） にあり、
同時に 青色の12345構造 もすでに完成している可能性があります。
確認されれば、市場は 中長期的な調整局面 に入り、少なくとも数週間 続くと想定されます。
日足の波動構造（D1）
現在の日足の下落は 非常に急で鋭い動き を見せており、
青色の第5波の天井がすでに形成された可能性 を強く示唆しています。
現在の値動きから判断すると、5波構成の下落トレンド が形成されている確率は非常に高いです。
D1モメンタムはオーバーソールドに近づいているため、
1～2日以内にモメンタムの反転 が起こる可能性があります。
この下落が5波構成である場合、次に訪れる上昇は
修正波である3波構造になる可能性が高い と考えられます。
引き続き、構造の確認を行っていきます。
4時間足の波動構造（H4）
H4では現在、赤色の12345構造を暫定的にラベリング しています。
現行価格帯の 4593付近 は、Volume Profileの流動性ゾーン と重なっており、
同時に H4モメンタム反転の準備段階 とも合致しています。
そのため、この価格帯は 赤色の第4波の反転ゾーン になると想定しています。
この場合、4956（赤色第3波に対する フィボナッチ0.382）が
第4波の完了目標ゾーン となります。
第4波完了後は、価格が再び 4270～4593ゾーン へ下落し、
現在の 5波下落構造を完了 した後、
少なくとも3波構成の新たな上昇トレンド へ移行すると見ています。
トレードプラン
現在のような環境では、マーケットに新しく参加したトレーダーは、
急激な上昇や下落を チャンス と捉えがちです。
しかし、経験のあるトレーダーの視点では、
積極的にトレードすべき局面ではありません。
ボラティリティは 非常に高く、市場は簡単に
想定方向へ動く前にストップロスを狩る 可能性があります。
また、誤ったポジションやストップロスなしの取引 は、
最終的に 口座資金の大きな損失 につながります。
👉 今の優先事項は「観察」と「待つこと」。
構造とモメンタムの明確な確認が取れるまで、
高ボラティリティの中で無理にエントリーしないことが重要です。
ロング
2026年2月2日の金価格にはどのようなシナリオが展開されるでしょうか?📈 1️⃣ トレンドライン
長期トレンドは以前、明確な上昇トレンドラインに支えられた上昇トレンドでした。
現在、価格は上昇トレンドラインを下抜けしており、強気の市場構造が弱まっていることを示しています。
以前のトレンドラインは、現在では戻り局面での**動的レジスタンス（抵抗線）**として機能しています。
➡️ 現在の見通し：主要トレンドラインを失った後の調整的な下落
🟥 2️⃣ レジスタンスゾーン（Resistance）
直近のレジスタンス：4,835
以前のブレイクアウトゾーン → 現在はレジスタンスとして機能
直近で強く反落した価格帯と一致
主要レジスタンス：5,000 – 5,103
急落前の過去の持ち合い（蓄積）ゾーン
中期EMAおよびブレイクされたトレンドライン付近
このエリアまで戻った場合、強い売り圧力が予想される
➡️ これらのゾーンへの戻りは、上昇転換ではなく売りの機会となる可能性が高いです。
🟩 3️⃣ サポートゾーン（Support）
主要サポート：4,590
急落後の直近安値
過去に買いが入ったエリア
この水準を下抜けた場合：
さらなる下落波動へ拡大する可能性
短期的な下降トレンドがより明確に確認される
📌 トレードシナリオ
ゴールド売り：5,000 – 5,002
ストップロス：5,015
テイクプロフィット：200 – 500 – オープン
ゴールド売り：5,105 – 5,107
ストップロス：5,117
テイクプロフィット：200 – 500 – オープン
ショート
週末予想通りでした現在、金価格は史上最高値圏（$5,400超）から急落し、$4,700台まで垂直落下しています。これはトランプ政権によるケビン・ウォルシュ次期FRB議長指名という「タカ派サプライズ」と、CME（シカゴ商品取引所）の証拠金引き上げが重なったことによるパニック売りによるのかな
シナリオ1
エントリ値 $4,730.00 〜 $4,750.00 15分足のレジスタンスおよび戻り売りポイント
利確値（第1） $4,659.40 直近安値付近の水平線サポート
利確値（第2） $4,580.50 4時間足レベルでの次の節目
損切り値 $4,818.80 直近の強い戻り高値を抜けた場合
シナリオ2
エントリ値 $4,710.00 〜 $4,715.00 現在価格付近の短期サポート帯
利確値 $4,780.00 30分足移動平均線（リボン）の下端への回帰
損切り値 $4,680.00 本日安値 $4,686 を明確に割った場合
ショート
本日のゴールド2026/02/02/#1
◯ＭＡから見るゴールド
20EMA赤 40EMA青 200EMA緑
3本の並びと傾きを見るとショート目線となります。気になるのは、長期ＭＡと短期ＭＡの乖離。ここを埋めにくるのか、それともさらに拡大していくのか。まだ様子見ですね。
◯ラインから見るゴールド
先週末の段階で、ブルーのチャネルを下抜け、ブラックチャネルの下限に到達しました。その後、ブラックチャネルをも下抜けてからの調整期間に入っています。なので、この段階では判別つきませんが、このまま下落していくのか、それともトレンド転換するのか、様子見です。
ショート
S&P500先物、新高値更新後に下落今週の振り返り
今週のS&P500先物は、高値・安値ともに切り上げて上昇したが、最高値を更新した後からは軟調に下げている。週後半の下落はRVWAPを下回る場面があるが、いずれもRVWAPの上を取り戻しており、下では買いが入っているのがわかる。週末の引けでもRVWAP付近やや上でほぼ平均回帰したに過ぎない。
先週末時点の上昇シナリオでは「最高値を更新する場合は次は7,060前後を目指す想定」と書いて、結果としては7,043まで上昇して新高値を形成したところでストップした。高値では利益確定売りが走りやすいのだろう。
一方で、先週末の下落シナリオでは「RVWAPの上に戻せない、またはRVWAPの上から下抜けて下落する場合は、再び75日出来高加重移動平均線でサポートテストだろう。引き続き現時点では75日出来高加重移動平均線をすっぽ抜けて下落する確率は低いように見える。」と書いていた。ここはほぼRVWAPの上をキープしていたことから、まだ本格的な下落には展開していないようだ。
RVWAPを下抜けて下落進行すると、短期的には調整になりうる可能性はある。ただ今はまだボリンジャーバンドが横ばいでレンジ相場が続いている状況だ。下落するとしてもまずは75日出来高加重移動平均線や1月21日（水）の安値（一番右の白丸）あたりで止まるか値幅を確認するタイミングとなりそうだ。ここまでキラキラ銘柄など小型株やテーマ株が上昇してきていたが、週後半は崩れていた。相場の弱気な先行指標になるかもしれないが、もう少し観測が必要だろう。
安値では買いが入りやすい底堅い状況にも見えるので、次週も売りをこなせるなら横ばいから反発に転じる可能性も十分ある。1月21日安値まで落ちてもサポートされるかが焦点だろうか。
次週のシナリオ
①上昇する場合
最高値を更新する場合は次は7,060前後を目指す想定継続。
②下落する場合
RVWAPを下抜けて下落進行する場合は、75日出来高加重移動平均線の前後でサポートテストとなりやすい。75日出来高加重移動平均線を下回る場合は1月21日の安値6,814.5で止まるか確認。
【GOLD】先日の急落について｜要因整理【GOLD】先日の急落について｜要因整理
先日の金（XAUUSD）の急落は、テクニカル要因ではなく、マクロ要因が同時に重なった結果と考えられる。
主な要因は以下の3点。
① 米金利の再上昇（実質金利の上昇）
・FOMCを前後して米国債利回りが上昇
・特に実質金利が上向いたことで、利息を生まない金の相対的な魅力が低下
金は「金利と逆相関」になりやすく、
今回の急落はこの反応がストレートに出た形。
② ドル高進行（ドル建て資産としての調整）
・米金利上昇に伴いドルが買われた
・金はドル建てで取引されるため、ドル高＝金安の圧力
ドルインデックス上昇とほぼ同時に金が崩れており、
為替要因の影響も大きい。
③ リスク回避後のポジション解消（利確・巻き戻し）
・直前まで金は安全資産として買われていた
・イベント通過後、過剰に積み上がったロングの解消が一気に進行
・流動性の薄い時間帯も重なり、下落が加速
いわゆる
悪材料で売られた」というより「好材料が消えた後の調整」
まとめ
今回の金急落は、
・米金利上昇
・ドル高
・ロングポジションの巻き戻し
という、金にとって逆風となる条件が同時に揃った結果。
短期的にはボラティリティ拡大局面。
金利・ドルの動向を無視した逆張りはリスクが高い。
ショート
銀の上昇は明らかに在庫を上回っていた以前からお伝えしていたとおり、金や銀の取引にはリースレートが重要であり、特に銀のリースレートは年８％にも達していて、誰も借りて売るということができなくなってましたよね。
先物の現請けや買い需要を満たすには現物を取り崩すしかなく、その在庫も先週枯渇したため、
今回の大暴落の引き金となった。
受給のバランスが整う場所まで落ちてきました。
ショート
ファンダによる強烈な下落現在、市場はパニック的な売り優勢の状態です。トランプ大統領による次期FRB議長の指名やPPI（生産者物価指数）の上昇といったファンダメンタルズが引き金となり、長らく続いていた上昇トレンドが完全にへし折られた形です。
トレンド: 強気から猛烈な弱気へ転換。 短期・中期ともに下落の勢いが強く、安易な逆張り買いは非常に危険な局面です。
抵抗帯（レジスタンス）: 直近でサポートとして機能していた 4,932ドル および 4,958ドル が、現在は強力な戻り売りポイントへと変化しています。
サポライン
4,826ドル（23.6%ライン）：ここを割り込むと一段の下落が確定。
4,761ドルが次なる大きなターゲット。
4,730ドル付近過去の意識されている価格帯。
## 予測される値動き
現在のH1・M30チャートを見ると、暴落の勢いが一旦落ち着き、フラッグ（調整）を形成しようとしています。画像内の赤矢印が示す通り、「一時的な戻り（リバウンド）を試した後に、再度安値を更新しに行く」 シナリオが最も濃厚です。
#推奨トレード戦略
週明け2月2日の市場オープン以降、以下のシナリオでのショート（売り）を推奨
戦略 戻り売り（Short） トレンドに順張り
エントリー値 4,900 ～ 4,930ドル 戻りを待って引きつけてエントリー
利確値（TP） 4,761ドル または 4,730ドル フィボナッチ38.2%付近
損切り値（SL） 4,960ドル 直近の戻り高値を抜けた位置
ショート
急落後の高ボラティリティ、市場は再均衡中市場のコンテキスト
金はH1で急激かつ攻撃的な売却を経験し、長期的な強気構造を破って、拡大した衝動的なラリーの後に短期的な強気構造を壊しました。この種の動きは通常、流動性の分配と資本の再配分を反映しており、マクロ主導のボラティリティが高まる期間に一般的です。
マクロの観点から：
米ドルのボラティリティは、金利期待と今後のデータにより高水準にあります
リスク感情は不安定で、資本の回転が速いです
金は依然として安全資産ですが、もはや片方向の流れでは取引されません
➡️ 現在のフェーズ：高リスク – FOMOを避ける – 重要なレベルでのみ取引する
構造と価格動向（H1）
以前の強気H1構造は無効になりました
価格は上昇トレンドラインを下回って取引されています → 短期的なトレンドの弱さ
現在の反発は技術的な押し戻しであり、確定した反転ではありません
広い日中レンジは両側の流動性スイープの確率を高めます
重要な洞察：
👉 これは移行フェーズです。市場は方向性のある動きをする前に構造を再構築するための時間が必要です。
取引計画 – MMFスタイル
シナリオ1 – プルバックでの売却（主要バイアス）
供給ゾーンへの修正ラリーでSELL機会を探します。
SELLゾーン1：5,020 – 5,060
（短期的供給 + 技術的押し戻し）
SELLゾーン2：5,180 – 5,240
（主要供給 + 壊れたトレンドラインとの重なり）
➡️ 明確な拒否または構造を維持できない後にのみSELLを実行します。
シナリオ2 – 深い流動性ゾーンでの買い
BUYセットアップは強い反応のある主要需要エリアでのみ検討されます。
BUYゾーン1：4,670 – 4,650
（H1需要 + 以前の反応安値）
BUYゾーン2：4,500 – 4,490
（深い流動性吸収ゾーン）
➡️ ブラインドボトムピッキングの禁止
➡️ エントリー前に明確な反転確認を待つ
期待とターゲット
短期的：価格動向は乱高下し、高いボラティリティ
方向性の明確さは、調整後のみ訪れます
5,240を上回ると、さらなる回復の余地が開かれます
4,500を割ると、修正脚が拡大します
無効化
価格が5,240の上にしっかりと保持された場合、SELLバイアスは無効化されます
H1が4,490の下で明確に閉じた場合、BUYバイアスは無効化されます
まとめ
金は現在、高いボラティリティの移行フェーズにあり、頻度よりも忍耐と規律が重要です。優位性はもっと取引することではなく、価格が重要な流動性ゾーンに到達し、明確に反応するのを待つことです。
➡️ 取引を減らし、よりスマートに取引する
➡️ まず構造、次にエントリー
ショート
金 – 調整圧力価格は先程急騰しましたが、現在は買われ過ぎの領域にあり、ピーク時には明確な売り圧力がかかっています。
XAUUSDはEMA20を下回り、EMA50と従来の需要ゾーン（金の出来高）を試しています。上昇モメンタムは大幅に弱まっています。
需要ゾーンを維持できない場合、短期トレンドはより深い反落へと移行するでしょう。
レジスタンス/EMAゾーンへの反発時には、売りを優先しましょう。
予想ターゲット：4,800
👉今日のバイアス：弱気な反落 – 辛抱強く反落を待ち、FOMOによる買いは避けましょう。
ショート
今夜の指標で？今夜は22:30に米・卸売物価指数（PPI）、23:45にシカゴ購買部協会景気指数の発表を控えています
指標の結果次第で上下に振れますが、現在のチャート形状からは「戻り売り」が有利と見ます
シナリオ
エントリ値5,085 〜 5,100ドル付近
15分足・30分足で戻りを確認し、再度下落し始めたタイミングを狙います。5,100ドルを背にするのが理想的
利確値（TP）
1 5,026ドル（4Hフィボナッチ 0.618水準）
2. 5,000ドル（心理的節目）
損切り値（SL）: 5,125ドル
直近の15分足の戻り高値を越えたら一旦撤退し、シナリオを組み直します。
ショート
金価格は激しく変動、急落後の短期調整リスクに注意📊 市場動向:
金価格は前回の取引で、史上最高値を更新した後の大規模な利益確定売りと米国時間の強いボラティリティにより、5093付近まで急落しました。その後、テクニカルリバウンドが入り、現在は51xx～52xxゾーンでの持ち合いとなっており、市場は慎重姿勢を保ち、新たなトレンドはまだ確認されていません。
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📉 テクニカル分析:
• 重要レジスタンス:
• 5225 – 5250（戻り売りが入りやすいゾーン）
• 5350 – 5400（過去高値、強い分配ゾーン）
• 直近サポート:
• 5090 – 5110（急落時の安値、重要サポート）
• 5000 – 5030（心理的サポート、下抜けると下落リスク拡大）
• EMA:
• 価格は現在EMA 09付近で推移しており、短期トレンドは不明確。急落後の横ばい～テクニカル反発局面。
• ローソク足 / 出来高 / モメンタム:
• 5090付近で長い下ヒゲのローソク足が出現し、押し目買いを確認。
• ただし、出来高は限定的で、持続的な上昇というよりテクニカルな戻り。
• 下落モメンタムは鈍化したが、明確な上昇転換シグナルは未確認。
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📌 見通し:
5225～5250を明確に突破できない限り、金は短期的にレンジまたは軽い調整が続く可能性があります。5090を下抜けた場合、短期的な弱気トレンドが強まるでしょう。一方、5090を維持し5250を突破すれば、より明確な回復局面に入る可能性があります。
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💡 推奨トレード戦略:
🔻 SELL XAU/USD: 5347 – 5350
🎯 TP: 40 / 80 / 200 pips
❌ SL: ~5253.5
🔺 BUY XAU/USD: 5093 – 5090
🎯 TP: 40 / 80 / 200 pips
❌ SL: ~5086.5
ショート
XAUUSD エリオット波動分析 – 2025年1月30日
1. モメンタム
週足（W1）
現在、週足のモメンタムは上昇基調を維持しています。この状態から判断すると、今後 1～2週間 は上昇が継続するか、もしくは レンジ（横ばい） の動きになる可能性が高いと考えられます。
日足（D1）
日足のモメンタムは現在低下しています。そのため、今後 1～2日間 は、日足モメンタムが 売られ過ぎゾーン に入るまで、価格が 下落または横ばい を続ける可能性があります。
4時間足（H4）
H4のモメンタムは売られ過ぎゾーンで重なり合う状態となっています。この状況は、下落やレンジ相場が継続する可能性を示す一方で、H4での上昇反転の確率が高い ことも示唆しています。
2. 波動構造
週足の波動構造（W1）
週足では、青色の5波構造（1–2–3–4–5） が現在も形成途中にあります。
昨日は大きな下落が見られましたが、青の第5波が完了したと確定するためには, 価格が 4282を下回って終値を付ける必要 があります。
現時点では、週足モメンタムが依然として上昇しているため、今回の下落は 青の第5波内部での調整局面 である可能性が高く、トレンド終了を意味するものではありません。
日足の波動構造（D1）
日足モメンタムが低下していることから、価格は 1～2日程度、日足モメンタムが売られ過ぎゾーンに入るまで 下落または横ばい を続ける可能性があります。
青の第5波の中では、現在 黄色の第4波 を形成していると考えられます。これは、青の第5波に含まれる 黄色の内部構造（1–2–3–4–5） の一部です。
黄色の第4波が完了した後は、黄色の第5波 が形成され、最終的に 青の第5波の完成 に向かう展開が想定されます。
RSIを見ると、直前の上昇局面は非常に強い 買われ過ぎ状態 にありました。これは、少なくとももう一度高値を更新するだけの買い圧力が残っている ことを示しており、同時に 高値でのダイバージェンス発生 の可能性も示唆しています。この点は、黄色の第5波がまだ形成される というシナリオを支持しており、現在は 黄色の第4波 に位置していると判断できます。
4時間足の波動構造（H4）
現在の下落は、黄色の第3波に対するフィボナッチ 0.382 の調整目標に到達しています。
モメンタムの観点では、日足モメンタムが引き続き低下しているため、短期的には さらに1～2日間、下落または横ばい の可能性が残っています。一方で、H4モメンタムは売られ過ぎゾーンで重なり合っており、H4での上昇反転の確率は高い 状態です。
そのため、最も想定されるシナリオは H4でのレンジ推移、もしくは 小幅な下落の後に反発が入る展開 です。
直前の上昇局面のRSIは依然として強い買われ過ぎ状態にあるため、今回の下落は あくまで調整波 であり、その後 再び高値を更新する可能性 があると考えられます。
3. トレードプラン
スイングトレード
現時点では、市場が 拡張波の終盤 に位置しているため、魅力的なスイングポジションは存在しません。この局面では値動きの不確実性が非常に高くなります。
さらに本日は 金曜日かつ月足の確定日 でもあるため、ボラティリティが急激に高まるリスクがあります。したがって、ここでは 焦らず観察に徹し, 日足モメンタムが売られ過ぎゾーンに入るのを待ってから, スイングのセットアップを検討するのが適切です。
ロング
爆上げ後のパウエル会見後の急落短期視点（30分足・15分足）
戻り売りの形: 5,174付近まで下落した後、一度5,340付近までリバウンド（フィボナッチ0.382付近）しましたが、そこから再度叩き落とされています。これは典型的な「戻り売り」のパターンかな
現在 直近のローソク足が安値を更新しており、下落の勢いはまだ止まっていません
昼中の戦略
現在は「下落の真っ最中」であるため、飛び乗りショートは避け、「戻りを売る」か「大底で反発を狙う」かの2択になります。
プランA 戻り売り
下落の勢いに乗るシナリオ
エントリ値: $5,200 〜 $5,230（少し戻したところを叩く）
利確値（TP）: $5,105（直近最安値の手前）
損切り値（SL）: $5,315（レジスタンスラインの上）
プランB：押し目買い（短期）
強力なサポートライン $5,100 での反発を狙うシナリオです。
エントリ値: $5,100 〜 $5,105
利確値（TP）: $5,230（直近の意識される価格帯）
損切り値（SL）: $5,060（$5,100を明確に割った場合）
ショート
「金の極端なボラティリティはどのように現れるのでしょうか？」📈 1️⃣ トレンドライン / メイントレンド
全体のトレンドは依然として**強気（BULLISH）**であり、価格は長期の上昇トレンドライン（下側の対角サポートライン）の上で推移しています。
市場構造は引き続き**長期的なHigher Low（安値の切り上げ）**を形成しており、大きなトレンド崩壊の兆候は見られません。
直近の急落はトレンド転換というよりも**振り落とし（Shakeout）**の可能性が高く、価格は主要トレンドラインの下で引けていません。
➡️ トレンド結論： 中期的な上昇トレンドは継続中で、現在の動きは調整局面です。
🟥 2️⃣ レジスタンス（Resistance）
🔹 5,316 – 5,320
以前のブレイクアウトゾーン → 現在は直近のレジスタンスとして機能。
この価格帯への戻りでは反応が出やすいです。
🔹 5,438 – 5,450
強いレジスタンス（前回高値＋供給ゾーン）＋ギャップ（GAP）。
このゾーンを明確にブレイクし、強いローソク足で上にクローズすれば、上昇トレンド継続の確認となります。
➡️ 現在、これらのゾーンへの上昇局面では短期的な売り圧力が入りやすい状況です。
🟩 3️⃣ サポート（Support）
🔹 5,090 – 5,100
上昇トレンドラインと重なる重要なサポートゾーン。
この水準は強気構造を維持するうえで非常に重要です。
ここから強い反発が出れば、中期上昇トレンドの継続が期待できます。
🔹 5,090を下抜けた場合
より深い調整局面に入る可能性があります。
短期的な強気構造は崩れることになります。
🔻 トレードセットアップ
SELL GOLD: 5,316 – 5,318
ストップロス: 5,330
テイクプロフィット: 200 – 400 pips – オープン
SELL GOLD: 5,438 – 5,440
ストップロス: 5,452
テイクプロフィット: 200 – 400 pips – オープン
🟢 買いセットアップ
BUY GOLD: 5,098 – 5,100
ストップロス: 5,086
テイクプロフィット: 200 – 400 pips – オープン
ショート
本日のゴールド2026/01/30/#1
◯ＭＡから見るゴールド
20EMA赤 40EMA青 200EMA緑
短期ＭＡが長期ＭＡを下抜けしてからの、戻りをしている最中です。ここで、さらに短期ＭＡが下がっていくなら下落トレンドの発生になります。
◯ラインから見るゴールド
昨日の段階で、ブルーのラインを下抜け、ダブルトップを完成させました。その後の戻りはありましたが、現在はブルーのチャネルを形成し、ここを下抜けるようだと、さらに下落していくこととなります。新たなチャネルができる可能性もありますが、いまはこかに注目したいと思います。
ショート
GOLD（週足） #2－きな臭い
金価格は6000ドル付近のフィボナッチラインに接近しつつあり、これは第4波の形成につながる可能性がある。(Gold prices are approaching a Fibonacci level near $6,000, which could lead to the formation of a fourth wave.)
0を1662ドル、1を3309ドルにとったフィボナッチラインを考えたとき、金価格は0.382と0.786を除いたすべてのライン付近で調整局面を迎えている。この規則性に従って6000ドル付近で調整が起こった場合、この調整は2022年11月から続いた第3波を終焉させ、第4波を形成し始める可能性があるだろう。
しかし、金価格の上昇を支えるファンダメンタルズ要因である地政学的リスクやインフレリスクは全く解消されていない。これらはむしろ今後さらに不確実性を増していくように思えるので、金価格はさらなる上昇の余地を十分に残しているだろう。具体的な考察としては、1976年9月から1980年1月までの上昇相場で764%近く価格が上昇していることを鑑みると、2015年11月の1000ドル付近を基準に取って考えれば、8600ドルから10000ドルがターゲットになるだろう。
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今週は金相場の上昇につながるニュースが多くあった。
FRBは27-28日に開いたFOMCで、フェデラル・ファンド（FF）金利の誘導目標を3.50-3.75%に据え置くと決定した。2025年の就任以降、トランプ氏はたびたびFRB議長を批判し、利下げを求めてきた。その中で今回FRBが金利の据え置きを決定したことは、大きな意味を持つだろう。トランプ氏による非難のトーンは弱まっていないことから、引き続き今後の動向にも注目したい。
また、中国では、中国人民解放軍の制服組トップの張又俠・中央軍事委員会副主席と、劉振立・軍連合参謀部参謀長の2人が粛清された。これにより、中央軍事委員会のメンバーは、習氏と張昇民副主席の2人だけになった。統合作戦能力の基盤が脆弱になる中でどのような行動が起こされるのか、注目していきたい。
FRBが金利の据え置きを決定 jp.reuters.com . ロイター. (2026/01/26). 2026/1/30閲覧
中国が制服組トップの軍高官を粛清 jp.reuters.com . ロイター. (2026/01/26). 2026/1/30閲覧
習主席の軍高官粛清、重要な連絡窓口が失われた－西側当局者が危惧 www.bloomberg.com . Bloomberg. (2026/1/28). 2026/1/30閲覧
