サポート&レジスタンス
ゴールドは下抜け、1760ドル台ゴールドは、週初から下落し、FOMCで1700ドル台まで、急落しました。しばらく軟調かもしれません。
【環境認識】
・米国10年債の利回りは低下、ドルインデックスは力強く上昇しました。
米国10年債の利回り:1.443%、ドルイデックス:92.321
・S&P GSCI 商品指数は、週間比では下落しました。GSG:15.57
・来週は5月卸売物価指数(PPI):6.6%で上がり、5月小売売上高(前月比):-1.3%で軟調でした。
【テクニカル】
・24BBの方向性は下向き、75SMAと200SMAがデッドクロスしそうです。
・ゴールドのヒストリカルボラティリティは拡大中です。GVZ:17.90
【戦略】
・中立(売買非推奨)の形です。
・買いのみルール変更しているので、下落の局面でも、新規のショートを考えていません。
・押し目買いは1週間様子見です。
NYダウ先物、軟調に。NYダウ先物は、5/10に付けた史上最高値を更新できずに、週間を通じて、1189ドル下落しました。
【環境認識】
・6/16に発表されたFOMCでは、2023年の利上げを13名が支持し、2回の利上げ予想と報道がありました。
・ダウ先物の6月限の清算値は33424.07でした。思ったよりも下でした。
・日足ベースの200SMAは31195ドルにあります。
・DIAのアメリカンオプションは32000Pの建玉数が少し多いので、節目と意識しています。
【テクニカル分析】
・24BBは下向き、75SMAが200SMAとデッドクロスしそうで、下落しています。
・5/13の安値をつけて上昇トレンドで、上値が重く、RSIは70を超えることができませんでした。
・5/13の安値も下回り、売り圧力が強く、下値サインが点灯しています。
・ヒストリカルボラティリティは拡大しています。VXD:19.09
・想定レンジ幅(紫のライン)を拡大(32150~34850ドル)
【戦略】
ロングから中立(売買非推奨の形)です。移動平均線についていく新規のショートは考えていません。
押し目買いは一週間様子見です。
【寄与度分析】
上昇寄与度が高い銘柄のピークは過ぎたかもしれません。
上昇銘柄:GS、AXP、WBA、CVX、CSCO
下落銘柄:NKE、WMT、MRK、DIS、PG
ポンド円、下落トレンド2日目ポンド円は、日足ベースの下落トレンド2日目です。久しぶりの急激な円高です。
【環境認識】
①6/24にBOEで金融政策の発表があります。
②英国の経済指標で、前年に比べてかなり力強いです。
4月鉱工業生産指数(前年比):27.5%、5月消費者物価指数(CPI)(前年比):2.1%、5月小売売上高(前年比):24.6%
【テクニカル分析】
・先週は、スリードライブからの上方向のブレイクで予想していましたが、ハズレました。
・エリオット波動の第2波の安値くらい150.70-80が下値目途。それよりも深い場合は148.80です。
・紫線のレンジで150.80-155.80で、ボラティリティが大きくなりました。
・75SMAと200SMAがデッドクロスしそうなことから、下値サインが点灯しています。
【戦略】
ロングから中立(売買非推奨のチャートの形)に変更。
逆張りのロングも考えてなく、ショートはしばらく間、エントリーしない予定です。
【通貨強弱】
米ドルが最も強く、オセアニア通貨が弱いです。
・USD>JPY>GBP>EUR>CHF>CAD>AUD>NZD
日経平均、衆議院選挙後の株高日経平均は、衆議院選挙の与党の勝利を背景に、株高の展開になりました。
米国では、ISM製造業指数:60.8や季節調整前の雇用者数(前年同月比約450万人増)が堅調の結果でした。
4時間足で見た時の移動平均線では、24BBが上向き、75SMA/200SMAは横ばいです。
エリオット波動では、第1波と第3波の基準を見直し、今は第3波の上昇トレンドにいます。
75SMAの傾きがよくなるまでの間、戻り売りのショートをしたくなる展開ですが、
逆張りホイホイになるので、ぐぅーとこらえてショートエントリーせずに、戦略はロングです。
27125⇔30375のフィボナッチで、78.6%戻しの水準29680をオプションの節目として意識しています。
日経VIでは週間比21.88→19.75で、ボラティリティが縮小しました。
左軸:GBPJPYとCADJPYとAUDJPYの合成通貨、米国3年債利回り
右軸:円建て日経平均
ゴールド、上向きゴールドは、週間で約37ドル上昇しました。
4時間で見た時では、24BBは横ばいからやや上向き、75SMA/200SMAは横ばい(やや上向き)です。
24BBと75SMAのデッドクロスでは、大きな急落の展開にはなりませんでした。
上値を追っていく展開になるのか注目しています。
今までのように、レンジ相場の状態が続くのではないかと思います。
戦略は中立(売買非推奨)からロングに変更です。ショートは考えていません。
重要ラインは75SMAの方向性です。
想定レンジは1725~1855ドルです。
左軸:米国3年債利回りUS03Y
右軸:米ドル建てゴールド
NYダウ先物、軽い調整局面NYダウ先物は、週間で約220ドル下落しました。
4時間足で見た時では、24BBは下向き、75SMAは上向きでサポートされているように見えます。200SMAはやや緩やかな上向きです。
米国3年債は9月末終値:0.5136%→0.848%に上昇しています。米国では、11/15(月)からテーパリングが始まります。
毎月150億ドルずつ(米国債100億ドル、住宅ローン担保証券50億ドル)減額していく見通しです。
10月のPPI(前年同月比)は+8.6%で、10月のCPI(前年同月比)は、+6.2%で、近年でも珍しい力強い物価上昇で、利上げを待ちかねている印象です。
戦略は、ロングから中立(売買非推奨)に変更します。36250ドルが上値抵抗になるのであれば、軽い調整局面を想定します。
気になるのは原油価格の値動きです。
寄与度分析(2週間前比)
2週間前との上昇・下落の寄与度で、DISが急落しました。
上昇銘柄:DOW、BA、WBA、AXP、MMM
下落銘柄:DIS、IBM、MRK、TRV、GS
左軸:米国3年債利回り
右軸:NYダウ先物
ポンド円、下落トレンド4日目。ポンド円は、日足ベースでは下落トレンド4日目です。前週比では約3円円高になりました。
4時間足で見た時の移動平均線では、24BBは下向き、75SMAも横ばいから下向きに変わろうとしています。
移動平均線を見る限り、下落トレンドが継続していますが、RSIで25ポイントを割ったことを最重視して、
戦略は、逆張りのロングにします。なんとなく153円台に戻る気がします。
明確に152.80を割れたことは警戒すべき状況でした。
世界の株式市場、商品市況、為替市場は大荒れの展開ですが、リスクオフの局面は長続きしない見込みです。
強制ロスカットされないように注意深く、ポジションを建てていこと思います。
NYダウ先物、5%を超える水準まで急落。NYダウ先物は、前週比で約700ドルくらい急落しました。
主要消費国と協調して戦略石油備蓄を放出したり、南アフリカで変異株が見つかったり、DIDIの上場廃止計画をまとめる指示がでたり、
米国の金融政策のテーパリングのペースが早まるとの警戒感も出て、原油価格が急落して世界同時株安になりました。
変異株についてはそれほどの脅威をもっていないのですが、日本国内への波及するのに必要な時間がどれくらいあるのか注目しています。
4時間足で見た時の移動平均線では、24BBと75SMAが下向き、中長期的な200SMAが上向きですので、
やや中長期的な移動平均線に収束する力が働くと思います。
フィボナッチ分析の判断基準では、36570ドルの高値から78.6%戻しである、34750ドルが約5%安の水準です。
34000~34500ドルまでのどこかで安値を付けるかもしれませんが、戦略はショートから逆張りのロングに変更します。
4時間足で見た時のRSIが25を割っていること最も重視して、逆張り目線です。
NYダウのボラティリティ(VXD)は、前週比:17.45→24.49で拡大しています。
米国3年債利回りは先週比:0.8617%→0.8115%に利回りが低下しています。
2週間前の寄与度
NYダウの構成銘柄のチャートの形が悪くなっていて、通信や消費関連の急落が目立つ気がします。
上昇銘柄:HD、AAPL、PG、CVX、MCD
下落銘柄:AXP、BA、WBA、CRM、DIS
左軸:米国3年債利回り、豪ドル円とカナダドル円とポンド円の合成通貨
右軸:ドル建てNYダウ先物
ポンド円、下落トレンド9日目ポンド円は、新型コロナウィルスの変異株(オミクロン)が確認され、リスクオフの円高が起きました。
世界の株価指数先物も不安定な相場が続き、原油価格や資源価格が急落しています。
年末までの楽観的な見通しはなくなり、リスクオンのシナリオは風前の灯火です。
4時間足で見た時の移動平均線では、24BBが下向き、75SMAも下向きで、弱気相場が継続しています。
200SMAも大きく方向転換して、パーフェクトオーダーのように見えます。
戦略は、逆張りのロングの維持です。枚数も多めに。
12/8満期の151.75のプットオプションもインザマネーになってしまい、油断していました。
149.20の水準は、8月と9月と10月の下値抵抗ラインとしてサポートされていましたが、
下値にブレイクした場合、最も警戒が必要なシナリオです。
NYダウ先物、ロング優勢NYダウ先物、34000ドル割れのリスクオフが発生しましたが、変異株オミクロンへの過度な警戒感が後退し、
MAへの収束する力が働き、週間比では1300ドルくらい上昇しました。
強弱は、米国株の上昇>米国3年債の利回りの上昇>原油価格の上昇>ポンド円の上昇という順番です。
4時間足で見た時の移動平均線では、24BBが上向き、75SMA/200SMAは横ばいです。
戦略はロングの維持。クローズは史上最高値更新した瞬間。
2週間前の寄与度
一部の医薬品株と通信株の弱さが気になるところです。
上昇銘柄:AAPL、UNH、CSCO、V、WBA
下落銘柄:MRK、CRM、DOW、VZ、WMT
左軸:WTI原油価格、米国3年利回り
右軸:ドル建てNYダウ先物
NYダウ先物、サマーラリーは継続するのか?!NYダウ先物は、週間ベースでは約41ドル安でした。今回は、ファンダメンタル面からの分析は割愛します。
チャートを見ると、4時間足で見た時の24SMA(32697)は横ばいで、75SMA・200SMAは上昇トレンド中です。
75SMAから乖離しながら上昇していく局面(こういうチャートパターン)では、戻り売りは狙いたくない感じです。
米国籍のCTA系と見られる買い戻しにより、サマーラリーのような上昇トレンドが継続しています。
過去の検証でも不利であることが分かっていますので、米国の株価指数先物のショートはよほどのことがない限り、しないです。
3ヵ月くらいのスパンでの投資戦略は、いつものように大幅な下落になった時のRSI型の逆張りロングです。
(スクリプトは公開できませんが、ストラテジーテスターの結果は公開します)
比較的短期の10日前後のスパンで、節目として意識している水平線は、32500ドルです。
そのラインを守り、上で居続けるならば、ロング。
逆に下がるようであれば、短期的には様子見(ショートはしない感じ)で、VIXが上昇するのを待つ感じです。
NYダウ構成銘柄の年初来で見ると、好調なセクターはエネルギーとヘルスケアのようです。
逆に、不調なセクターはテクノロジーとカスタマーシクリカルです。
今年の利上げがここまで積極化するとは年初には思いませんでしたが、今年の上半期は株安になる形でした。
過去2週間の寄与度
上昇銘柄:GS、BA、HD、HON、MMM
下落銘柄:TRV、IBM、JNJ、VZ、MRK
念のために、左軸に米国3年債の利回りを表示しています。
今年も気付けば、8月になっていました。
長らく分析をしていなかったので。久しぶりの投稿です。
最後に、11714の数字の意味は、JPモルガン証券の機関コードです。