ゴールド、やや長い目で見れば下落トレンドゴールドは、週間で約44ドル(-2.59%)でした。
4時間足で見た時の移動平均線は、24SMAは下向き、75SMAも下向きです。やや長期の200SMAも下向きです。
75SMAで上値を抑えられてしまったのはかなり絶望的です。
左軸は、VVIX/VIXです。最近、株価指数に連動する形で下落しているのが気になります。
リスクパリティー戦略をとっている米国系ヘッジファンドは、
ポートフォリオ内のボラティリティが高まると、そのボラティリティに応じて、ロングポジションを減らします。
全てのアセットで行われていて、金融市場はかなり締め付けられています。
米ドル建てのWTI価格も不調な展開が続いて、
商品カテゴリーのETFは人気がなくなったのかもしれません。
先週は、米国の消費者物価指数が発表される前までは、かなり強気スタンスを維持していて、
上昇トレンドを見せる動きだったのですが、強気戦略も風前の灯火です。
こういう状況下での 投資戦略は様子見しか選択肢がありません 。想定レンジ:1640-1720ドル
株価指数であれば、グローバルアセットからの資金流入が期待されますが、金利がないゴールドの場合、その見込みが少ないです。
サポート&レジスタンス
NYダウ先物、根強い株安にしたい意志の中でロングNYダウ先物は、週間で-1,329.29(-4.13%)でした。9月限の清算値:30645.2ドル
4時間足で見た時の移動平均線は、24SMAと75SMAは下向き、200SMAもやや下向きです。
高値まで戻ると思っていたのですが、200SMAで上昇は阻止されました。
CPIの前年同月比で8.3%で、物価上昇率は鈍化しつつありますが、グローバルな株安となりました。
来週は、日米欧英の政策金利の発表がありますので、ロットは落とす予定です。
また、上値追いのストラテジーは失敗に終わり、先々週の戦略にします。
5日-10日前後の投資戦略は2つです。
①4時間足で見た時のRSIに基づく逆張りロングです。
→これは金曜日に売買アルゴリズムが動いてしまったようです。
②NYダウ先物のショート追撃売りはせず、30300ドルを割るまで待機する。割れた場合は逆張りのロングです。
※追撃ショートは考えていません。
2週間前の寄与度分析
NYダウの構成銘柄の寄与度分析では、幅広く売られている印象です。気になるのはHDとMSFTです。
NASDAQ100ではハイテク株、広告関連も大きく下げています。
上昇銘柄:JNJ(2.99%)、UNH(0.90%)、JPM(2.96%)、AXP(2.20%)、MRK(1.73%)
下落銘柄:HD(-5.46%)、MSFT(-4.42%)、AMGN(-4.63%)、HON(-5.10%)、BA(-4.96%)
左軸は、日経平均、VVIX/VIXです。
変動性の幅では日経平均とUK100は同じくらいですが、米国株はやや大きめに急落しています。
VVIX/VIXは再び目先のボラティリティが高い状態が続いているので警戒しています。
ポンド円、動けずポンド円は、日足ベースのトレンドでは、もみ合いトレンド1日目です。
4時間足で見た時の移動平均線は、24SMAは下向き、75SMAは横ばい、200SMAも横ばい。
ポンド円の高値は168.21くらいで、かなり円安が進み、その後、グローバルな株安もあり、円高になりました。
想定レンジは、やや円高方向に変更し、160.75~165.00です。
戦略は、やはりポンド安円高にバイアスを置いた取引です。
10/15満期の157.50P売り&165.00C売り&163.75ショート です。
どこかの時点で、160.75を割れると思います。
英国3年債利回りと日本3年債利回りとの差と連動する場合もあれば、
株価指数の方向性に連動する場合もあり、一進一退の状況です。
売買しやすいかもしれません。
英国は、小売売上高が悪かったり、リセッションになりつつある段階で、
株価がなかなか上昇相場にトレンド転換しないのは注意しています。
いつまでも金利を上げることはできないと思います。
金利の上昇はインフレよりもさらに悪い状態を生み出します。
左軸は、日経平均、UK100、EUR/GBP、英-日の3年債利回りの差です。
日経平均はUK100とほぼ連動し、ポンドに比べてEURが上昇し、英国3年債利回りは高止まり。
ゴールド、強気の転換ゴールド、週間で+6.4ドル(+0.37%)くらい上昇しました。
4時間足で見た時の移動平均線は、24SMAは横ばい、75SMAは下向き、200SMAは横ばい。
下値では、1695ドルがサポートラインがあり、ゴールドのボラティリティは先週末比で16.88→15.91で縮小しています。
ボラティリティの縮小はゴールドに限ったことではありません。
想定レンジは、1695-1750ドルです。1750ドルは200SMAの水準です。
ボラティリティ VVIX/VIXとの連動性で、わずかにロングの優勢のように見えるので、
戦略はロングの維持です。オプション売買は10/5満期で、1720ドルのプット売りと1770ドルのコール売り
左軸には、米ドル建てWTI価格、VVIX/VIXを表示しています。
NYダウ先物、上昇トレンドNYダウ先物は、週間で+833ドル(約+2.66%)でした。
4時間足で見た時の移動平均線は、24SMAが上向き、75SMAが下向き、200SMAが横ばい。
このチャートの形は、強い上昇トレンドになるかもしれません。
こういう形のときはコールオプションは売りは絶対にしません。
S&P500の9月限のプットオプションで、400Pを下回りましたが、再び400ポイントを超えて、
ボラティリティが縮小していく中で、指数が押し上がっていく展開は、残存日数を考えると
プットオプションの買い方は、かなり苦しいです。
また、ボラティリティ VVIX/VIXが上向きトレンドに入ったことは、
力強く相場が動く可能性があります。
ジャクソンホール会議の世界の株価指数の下落は8%前後で打ち止めかもしれません。
勢いがあって上昇しているのは、日経平均のようです。次にUK100です。
戦略はロングの継続です。32875ドルを超えるか超えない否かに注目しています。
直近の下落局面で、出来高も多いので、下値が堅いかもしれません。
2週間前からの寄与度分析
寄与度分析に気になるのはやはりMSFTです。
上昇銘柄:AMGN、WMT、JPM、GS、NKE
下落銘柄:BA、AAPL、MMM、UNH、DOW
左軸:
オレンジ色:日経平均(%表示)
ピンク色:UK100
緑色:VVIX/VIX
ポンド円、上昇トレンド4日目ポンド円は、日足ベースでは上昇トレンド4日目です。
4時間足で見た時の移動平均線は、24SMAは上向き、75SMAは緩やかな上向き、
75SMAから乖離しながら上昇しています。200SMAは横ばい。
直近の動きは、160.75を割れてからの166.30くらいまで上昇。太字は予想が外れた部分。
投資アイデアの振り返り
8/13時点では、
①1か月先(9/14満期)の短期売買では、160.75~163.75のレンジ内(レッドライン)で、推移するようなオプションを立てる気がします。
ポンド円単独での売買はレンジ幅が狭いので、ゴールドや日経先物でヘッジするかもしれないです。
②もし160.75のラインを割れることなれば、逆張りでロングだと思います。そのときには 159円前半までの下げはあるかもしれません 。
8/20時点では、
①狭いレンジ(160.75~163.75)で推移するようなオプションのポジションで、163.75の超えるか超えないかが重要と見ています。
②様子見
8/29時点では
①5-10日前後で160.75を下回る水準にあるとき、逆張りのロングです。ストップロスは159.00割れで、クローズは163.00です。
※ショートは考えていません。
②保守党の党首が決まり、政策が出てくるまで様子見。オプション取引は一時休止。
動き出すまでポジションを新規に取れない感じです。
9/3時点では
①想定レンジは、やや広く157.75~167.75までを考えています。
オプション戦略は、10/15満期で、157.50のプットオプションを売りながら、165.00のコールオプションを売ります。
重要ラインを157.75と見てます。
②逆張りのロングも、ショートも考えていません。
英国の株価指数も下落してきて、経済指標も悪い内容が多く、 強気になる展開は随分と先になる と思います。
そして、今週の予想です。投資戦略は中立。
レンジの下限のプットオプションを売り、想定レンジ上限のコールオプションを売る形です。
想定レンジは上方向に変えて、163.75~166.75です。10/15満期の157.50P売り&165.00C売り。
保守党の党首の選出による急激なポンド高は想定外でしたが、概ねの方向性は上に行かず、下に行かずのレンジ推移な気がします。
売買の感想は、レンジを双方向に拡大したのは正解だったのですが、金利差に後押しする形で、ポンド高になりました。
8月半ばの2週連続で、160.75の逆張りロング&クローズ163.00はおおむね想定通りです。
左軸
日経平均(オレンジ色)
EUR/GBP(ピンク色)
英国3年債-日本債3年利回りの差(緑色)
ゴールド、軟調な展開は続く。ゴールドは、週間で約26ドル下落しました。
4時間足で見た時の移動平均線は、24SMAは下向き、75SMAは緩やかな下向きです。200SMAは横ばい。
やたらゴールドが重く感じますので、想定レンジは1695ドル~1750ドルです。
想定レンジの変更は、3週連続で下方修正です。
戦略は、オプションで考えていたのですが、ノックアウトしてしまったので、凍結します。
(10/5満期で、1720ドルのプット売りと1770ドルのコール売り)
見方を変えて、1700ドルを下回った場合、ロスカットではなく、ドル建てのゴールドをロング。
右軸にはVVIX/VIXを表示しています(緑色)。やや連動性があるようです。
ゴールドが利下げ局面では買われやすく、逆に利上げ局面では売られやすい。
足元で見た場合は、VIXに連動して売られている。ちょっと意外な結果です。
米ドル建てのゴールド以外のチャートには、日本国債10年債の利回りの推計値、米ドル建ての原油価格を表示しています。
米国債の利回りの上昇を受けても、原油価格が上がっていないことに注目しています。
むしろ、原油価格が下落しています。商品ブロックとして、ゴールドも上がりづらい展開かもしれません。
NYダウ先物、3週連続安NYダウ先物は、週間比で、約965ドル(約3%安)下がりました。
4時間足で見た時の移動平均線は、24SMAは下向き、75SMAも下向き、200SMAは横ばい。75SMAと200SMAがデッドクロスします。
VVIX/VIXを見た時では急落して、わずかに反発で推移しています。
その値が3ポイント台で小さい場合は、10日未満の短期のボラティリティが拡大していることを示唆しているので、
依然としてボラティリティが大きいです。
NYダウ先物の下落率は、欧州の株価指数(UK100/EU50/DAX)の下落率の次に悪く、
日経平均は下落が出遅れている状態です。その影響はファーストリテ。
S&P500のプットオプションの建玉が多かった400Pが陥落し、下落に勢いが増している印象です。
ジャクソンホールでの経済シンポジウムのFRB議長の発言は、
世界の株式市場には衝撃的なもので、世界の株式ファンドから94億ドル資金流出しました。
経済指標を見ると、世界の住宅市場は前年同月比で明確に減速していて、米国の8月の季節調整前の失業率は3.792%で、
依然として2019年の失業モデルに近い形で、米国経済が動いています。
※ 季節調整済の失業率では少し遅れるので、季節調整前で見るようにしています。
また、例年、7月→8月→9月の失業率は毎月改善する傾向があり、2022年も就業者は確かに順調のように見えます。
5日-10日前後の投資戦略は2つです。
①4時間足で見た時のRSIに基づく逆張りロングです。
②NYダウ先物のショート追撃売りはせず、30300ドルを割るまで待機する。割れた場合は逆張りのロングです。
2週間前の寄与度分析
NYダウの構成銘柄の寄与度分析では、MSFTの下落率との連動性に注目しています。
値下がり群は、テクノロジー系もやはり目立ちます。テクノロジー系以外で気になるのはUNHとHDです。
上昇銘柄:CVX、WBA、VZ、WMT、KO
下落銘柄:UNH、MSFT、CRM、HD、MMM
橙色:日経平均(右軸表示)
薄い赤色:UK100
緑色:VVIX/VIX
ポンド円、下落トレンド24日目ポンド円は、日足ベースでは下落トレンド24日目です。長らく方向感がない相場が続いています。
4時間足で見た時の移動平均線は、24SMAは横ばい、75SMAも横ばい、200SMAは下向きです。
中長期的な目線は、円高で予想しています。160.75のラインは陥落するはずです。
最近は、ポンド円はユーロに対しても弱く、英国10年債利回りは上昇しています。
英国3年債利回りとの単純比較で、167円まで円安が進んでもおかしくない水準ですが、約6円ほどポンド安になっています。
逆ポンドプレミアムがあり、極めてポンドが弱い印象です。想定レンジは、やや広く157.75~167.75までを考えています。
オプション戦略は、10/15満期で、157.50のプットオプションを売りながら、165.00のコールオプションを売ります。
重要ラインを157.75と見てます。逆張りのロングも、ショートも考えていません。
英国の株価指数も下落してきて、経済指標も悪い内容が多く、強気になる展開は随分と先になると思います。
売買アルゴリズムは4時間足でのRSIに基づいてますが、24BB(24SMAでのボリンジャーバンド)は重要だと思っていません。
緑色:英国3年債利回りと日本3年債利回りの差
橙色:EUR/GBP
赤色:英国の株価指数UK100
水色:米ドル建てWTI価格
GBPJPY 4時間~ 9/19~ FOMC・BOE政策発表に注意週足→終値=163.21(▲1.26%)→高値168.16→安値162.74で終了。
週足は陰線で終了しましたが流れはドル円に合わせた上昇継続。
月足=高値168.16→終値163.21 現状上値が重く上髭が長いローソクになっています。
4時間
① 強いポンドの売りに押されてポンド円は上値の重い動き
② 前回上昇フィボナッチ261.8%まで到達から反転下落→下降フィボナッチ161.8%付近まで落ちています。
③ 下降調整の上昇を想定し戻り売りを狙いにいきます。1波・3波を目安に売りを仕掛けるシナリオを考えています。
④ ドル買いからすると買い目線もありですが、FOMC・BOE政策発表までは上昇トレンドを狙うより上から叩くシナリオが分かり易いと考えています。
GBPUSD 4時間~ 9/19 英国BOE政策に注意週足→終値=1.1416(▲1.46%)→高値1.1738→安値1.1350で終了。
今週は22日BOE政策金利発表に注目→市場は0.5%を織り込んでおり、0.75%も視野に入れる見方のあり。その前に米国もFOMCから政策金利の発表があるのでドル買い・ポンド買いでの乱高下が予想されます。いずれにしても英国はリセッションの見方が強いので上昇は限定的か?
週足
4時間=
① 週足フィボナッチが261.8%付近まで来ているので買いの反応を見ています。
② 流れはドル買いが根強いので戻り売り狙いです。3波からの戻り4波を狙うイメージでいいでしょう。
③ EURGBPでもポンド売り継続です、対ユーロの動きも注視です
EURGBP 4時間
GB10Y 5分
S&P どう見てもショート仕事が忙しく、約1ヶ月間ノーポジションで相場を休んでいました。
いやー、ノーポジションだと毎日ストレスなく過ごせますね(笑)
■CPIショック
狙ったわけじゃなく、仕事の山場を超えたのが9月13日の夜22時。
久々に相場を見たら、ちょうど米CPIが21:30に発表されたところでした。
30分遅れだったので既に下がりきったところでしたが、急いで「S&Pのショート」と「日経225のプットオプション」を購入しました。
当然、含み益は出ています。
■どう見ても下げトレンドじゃないか
だってこのS&Pのチャートの形を見てくださいよ。
たぶん1ヶ月ぶりに相場見たから冷静に見られるのだと思いますが、200日移動平均線に叩き落された綺麗な下げトレンドじゃないですか。
S&Pは反発するって、このチャートのどこ見て言えるわけ?
完全に目が曇っていると思います。
久々のポジション、
「S&Pのショート」
「日経225のプットオプション」
買い増しの方向で、今年の利益の総仕上げに入ります。
日経225先物 9/14(水)日中 デイトレ シナリオ現状は28,470から27,610まで下落して、60分足、15分足共に49MA下になり下有利と考える
この状況を基に
A:28,230(60分足49MA)より上:60分足の調整が49MAより上になり上有利と考えて様子見
B:28,230~28,140:60分足の調整が61.8%以上の戻しになり、戻し過ぎで様子見
C:28,140~28,040:60分足の調整と考えて、抵抗帯からの下落で売り場探し
D:28,040~27,740:15分足の調整と考えて、抵抗帯からの下落で売り場探し
E:27,740~27,610:5分足の調整と考えて、抵抗帯からの下落で売り場探し
F:27,610より下:下値は追わずに5分足のあや戻しから売り場探し
ユーロドル 中長期では下方向で本日CPIで戻りを待つチャートは4時間足です。
本日のドル安予想については先ほど投稿したドルインデックスのアイデア投稿の参照をお願い致します。
ユーロドルが上昇した際に上げ止まりそうなライン、直近の節目を引いてみました。
赤色で引いたところはクラスターポイントなので、そこまで到達した場合に特に止まりやすいと思われるポイントになります。
本日はCPIの結果次第ではありますが、予想を下回り8%を切るような結果だった場合でドル安に反応した場合は、
今引いているラインのプライスアクションを見ながら売りからエントリーしたいと考えています。
パウエルFRB議長のフォワードガイダンスではCPIが2%を下回るまでは利下げをしないといったタカ派姿勢を貫いている以上、まだまだドル高のトレンドは続くと考えているので、今回のCPIでもしドル安になった場合は戻りと見て売り戦略とさせていただきます。
また、ユーロも今月0.75%の利上げを行いましたが、わりと弱気な姿勢でユーロ圏内の国債金利差を気にせずにはいられませんが、エネルギーの供給懸念でユーロのCPIはまだ下がりそうもないので、状況があまりよろしくないことも考えると、まだユーロドルは中長期的にも売り方向で考えています。